Инициатива Центрального банка по увеличению суммы вклада, гарантированного системой страхования, по мнению банкиров, окажет решающее влияние на рынок в ближайшее будущем. Как заявил глава Банка России, вскоре на рассмотрение депутатов Госдумы будет представлен законопроект о повышении этой суммы со 100 до 190 тыс. руб. По сути дела, это главное решение властей в регулировании розничного рынка после создания системы страхования вкладов.

Увеличение суммы гарантий по вкладам до 190 тыс. руб., считает директор департамента маркетинга розничного бизнеса НОМОС-банка Кирилл Козырев, придаст новый импульс конкурентной борьбе и может привести к очередному этапу перераспределения части вкладчиков между банками. А начальник отдела департамента розничного бизнеса Собинбанка Мария Андреева уверена, что и сам эффект создания в прошлом году системы страхования вкладов не исчерпан: «Гарантия защиты пусть частичного объема вложенных денежных средств является и будет являться важным фактором для прихода вкладчиков в банк -- участник системы страхования вкладов».

Однако в последнее время вкладчики с тревогой следили за поведением валютного курса: в результате обесценения доллара неуклонно снижалась эффективность валютных депозитов. Все опрошенные банкиры констатировали, что в последние месяцы существенно выросла доля рублевых вкладов в депозитных портфелях. И вряд ли эта тенденция могла бы измениться, если бы не перемены в валютной политике Центробанка. Первый зампред Банка России Алексей Улюкаев на днях заявил, что до конца года ЦБ больше не будет искусственно укреплять рубль ради сдерживания инфляции.

Зампред правления банка «Союз» Екатерина Демыгина напоминает, что при выборе вклада лучше выбирать ту валюту, в которой в данный момент находятся денежные средства: «При конвертации валюты клиент может потерять больше, чем выиграть за счет разницы в процентных ставках». Тем не менее, отмечает г-жа Демыгина, по рублевым вкладам процентная ставка выше, чем по вкладам в иностранной валюте.

«Годовые валютные вклады окажутся равноценными рублевым только в том случае, если за один доллар в конце 2006 года будут давать 29,5 руб., а за один евро -- 35,5 руб.», -- считает замначальника управления розничного маркетинга Русского банка развития Дмитрий Орлов. Впрочем, такую ситуацию он считает маловероятной. «А это означает, что долларовые вклады будут менее доходными, чем рублевые», -- резюмирует банкир.

Директор департамента розничного бизнеса Импэксбанка Станислав Волошин приводит данные, согласно которым за январь--февраль нынешнего года доходность вкладов в евро претерпела значительное снижение в результате падения курса евро к рублю и инфляции; доходность вкладов в долларах снизилась менее значительно; несмотря на отрицательную доходность, проявленную рублевыми вкладами в связи с высокой инфляцией, их владельцам повезло больше. При условии сохранения существующей экономической ситуации в стране, считает г-н Волошин, на 2006 год можно прогнозировать сохранение структуры вкладов аналогично тенденциям 2005 года.

При этом банки совершенствуют механизмы страхования валютных рисков для вкладчиков. Хотя совет хранить деньги в той валюте, в которой человек получает доход или в которой собирается тратить, по-прежнему актуален, самые осторожные могут изучить широкий спектр предложений о размещении средств в мультивалютный вклад.

В банке «Союз» действует вклад «Союз валют», и спрос на него, по словам г-жи Демыгиной, с каждым месяцем увеличивается. «Условия союза валют позволяют разместить сбережения одновременно в рублях, долларах и евро и оперативно конвертировать их в течение срока действия вклада. При этом сохраняется доход в виде начисленных процентов по каждой из валют. Доходность в зависимости от срока вклада составляет 9,5--10% в рублях, 6,5--7% в долларах и 5,5--6,5% в евро», -- говорит зампред правления банка «Союз».

Другие банкиры отмечают, что спрос на такую услугу есть, но небольшой. И общей политики в этом секторе нет: кто-то лишь сейчас вводит в действие мультивалютные депозиты, а кто-то от них уже отказался. Так поступили, например, в Импэксбанке. «Мультивалютный вклад присутствовал в продуктовой линейке Импэксбанка, однако не пользовался популярностью у наших клиентов. В настоящее время даже при грамотном регулировании этот вклад не может принести клиенту такой доход, который можно получить от вложения средств в другие финансовые инструменты (например, ПИФы), -- говорит Станислав Волошин. -- Но если ситуация на рынке изменится, то Импэксбанк вновь предложит своим клиентам этот вид депозитов».

В то же время, МБО «Оргбанк» и «Уралсиб» только что ввели в свой продуктовый ряд мультивалютные вклады -- в январе и марте соответственно. «Спрос оказался велик, хотя объем за этот короткий период пока еще несопоставим с объемами вкладов в определенной валюте (пока менее 5%), -- говорит зампред правления МБО «Оргбанк» Александр Фаткин. -- Перспектива же таких вкладов в условиях нестабильности курсов доллара и евро представляется заманчивой для тех, кто хочет проверить свои прогнозы поведения финансовых рынков в реальности либо снизить валютные риски, равномерно разместив свои средства». Руководитель бизнес-блока комиссионных и депозитных продуктов ФК «Уралсиб» Олег Галеев говорит, что банк предложил разместить средства во вкладе «Мультивалютный» в трех валютах (рубли, доллары, евро) на сроки 367, 541 и 732 дня. Но оценивать спрос на эту услугу пока рано.

Русский банк развития не предлагает подобного вклада. «Спрос на данную услугу существует, однако он является достаточно ограниченным. Это связано с более сложными для понимания условиями, а также минимальными преимуществами, которые подобные вклады дают своим владельцам. Получение дополнительного удобства в виде возможности размещать свои средства в нескольких валютах по-настоящему необходимо очень узкой категории клиентов. Для большинства это только лишние сложности», -- поясняет политику банка Дмитрий Орлов.

«Мультивалютный вклад требует от клиента постоянного отслеживания ситуации на рынке с тем, чтобы своевременно принять решение и осуществить конверсию в требуемую валюту вклада. Это, конечно же, привязывает деятельность человека к данному процессу, требует профессионального сопровождения в принятии решений и, как следствие, необходимость планировать свое личное время», -- поясняет суть «лишних сложностей зампред правления КБ «Стройкредит» Татьяна Жейкаре. При этом «Стройкредит» предлагает своим клиентам мультивалютный вклад «Классическое трио» с размещением средств в трех валютах -- рубль, доллар, евро.

Процентные ставки устанавливаются для каждой валюты, рассказывает «технологию» мультивалютного вклада директор департамента розничного бизнеса Промсвязьбанка Лидия Герцена. Клиент имеет возможность в рамках одного договора вклада покупать и продавать валюту по курсу банка, при этом получая хороший процентный доход. Промсвязьбанк предлагает своим клиентам вклад в трех валютах: в рублях, долларах и евро.

КБ «Московский капитал» также имеет в своей линейке мультивалютный вклад, но начальник финансово-экономического отдела Владимир Нижник отмечает: «Пока мы не наблюдаем повышенного спроса на эту услугу, клиенты предпочитают размещать деньги в одной валюте».

Тем не менее на рынке имеются и еще более специфичные предложения -- вклады, открываемые в пяти валютах.

Первый республиканский банк в 2005 году ввел вклад «Оптимальный», который открывается в рублях, долларах, евро, фунтах стерлингов и швейцарских франках. «Режим работы данного вида вклада предполагает не только возможность неограниченное количество раз конвертировать часть или весь остаток в денежные средства, но и допускает частичное снятие денежных средств до неснижаемого остатка. В течение действия договора предусмотрено пополнение вклада. При этом процентная ставка по вкладу автоматически изменяется в зависимости от остатка денежных средств», -- говорит замначальника управления розничного бизнеса Первого республиканского Елена Биндусова.

Зампред правления Абсолют-банка Олег Скворцов считает, что пятивалютные вклады -- «маркетинговый ход с целью привлечь состоятельных клиентов, располагающих сбережениями в нескольких валютах, поскольку рядовые граждане обычно не располагают фунтами и франками». Доходность по вкладам во франках и фунтах носит символический характер, поскольку они практически не имеют хождения внутри страны, отмечает банкир. Абсолют-банк, по его словам, планирует в ближайшее время запуск мультивалютного вклада в рублях, долларах и евро.

В целом, как полагают банкиры, в нынешнем году следует ожидать продолжения процесса плавного понижения ставок -- этому объективно способствует экономическая ситуация. «По нашим прогнозам, в среднем за 2006 год ставки по вкладам на рынке снизятся на 1--1,5%», -- говорит Олег Скворцов из Абсолют-банка. Но, подчеркивает он, совершенно определенно можно сказать всем, кто до сих пор по разным причинам хранит деньги дома: надежнее хранить их в банке.

Ставки по депозитам сроком на год

Банк	рубли	долл	евро	мультивалютный
Первый Республиканский Банк	11-12	9	8-8,5	+
ИМПЭКСБАНК	9,5	6,6	6	-
Промсвязьбанк	8,5-10,75	6-8,5	6-8,5	+
Русский Банк Развития	11,75	8,5	8	-
МБО «Оргбанк»	9	8,5	7,5	+
Московский капитал	12	7,75	7,75	+
МДМ-банк	8,75-9	6,5-6,75	4,75-5	-
Собинбанк	11-12	11-12	11-12	-
«Стройкредит»	10-12	6-7,5	4,5-6,5	+
УРАЛСИБ	10,5	7,75	7,75	+
СОЮЗ		10,5-11,5	7,25-8,25	6,75-7,5	+
Инвестсбербанк	до 11	до 8,5	до 8,5	-