Каждый год линейка срочных товарных инструментов на бирже РТС дополняется новыми и перспективными контрактами. Уже сегодня у российских частных инвесторов есть возможность инвестировать в драгоценные металлы, нефть, дизель, медь, электроэнергию. Многие участники проходящего сейчас ежегодного конкурса «Лучший частный инвестор-2010» смогли оценить все преимущества товарных инструментов РТС и достигли высоких результатов. Победитель номинации «Лучший инвестор-непрофессионал-2003», призер в категории "Лучший трейдер-миллионер-2007", совладелец Псковской фондовой компании Андрей БЕРИТЦ специально для «Времени новостей» анализирует эффективность и потенциал вложений в драгметаллы, «черное золото» и другие популярные активы на отечественном фондовом рынке.

Как уже отмечалось ранее, проходящий конкурс показывает возросший уровень участников, а как следствие торговых подходов и более широкий выбор инструментов для торговли. Сегодня обратим внимание на "товарных трейдеров".

Начиная разговор о сырьевых рынках надо понимать, что поставка по товарным фьючерсам даже на ведущих мировых биржах осуществляется крайне редко. Большинство товарных контрактов на РТС также является расчетным. И на данный момент это гибкий финансовый инструмент для хеджирования ценовых рисков и инвестиций.

У сырьевых рынков есть преимущества и достаточно интересные перспективы:

Существуют инструменты с практически обратной корреляцией по отношению к цене нефти/доллара/индексам российского фондового рынка. Это дает возможность применять новые торговые идеи. Например, использовать хеджирование, разрабатывать арбитражные стратегии или в отсутствии идей на фондовых площадках воспользоваться трендом на товарных. Недавний пример -- рост цен на золото на фоне неопределенности рынка акций.

Ценообразование на товарных инструментах имеет большую связь с реальным сектором. Так как товарные инструменты опираются на сам базисный актив. Это позволяет инвесторам основываться на чистом фундаментальном анализе, без примеси "неопределенных" факторов в виде внутренних дел компании и уровня корпоративного управления (если мы имеем дело с акциями). Так, покупая контракт на нефть, из-за роста потребления мы получаем более четкую связь и соответственно большую отдачу.

Несмотря на то что в России сырье торгуется в небольших объемах, оно более доступно для рядового инвестора. Как правило, размер контрактов в РТС гораздо меньше западных аналогов. Поэтому, обладая сравнительно невысокими средствами, можно применять торговые стратегии на практике.

Рассмотрим лидеров в категории "товарных трейдеров" на текущем конкурсе ЛЧИ-2010.

На первом месте Caterpillar -- 250%, торгующий опционами на золото и осторожно набирающий свои позиции, постоянно рехеджируясь. Он уверенно входит в «двадцатку» лидеров в общем зачете по «доходу в рублях» и на данный момент занимает 16-е место с доходом 123 273 руб. при стартовом капитале 50 000 рублей.

На втором месте среди «товарных трейдеров» расположился Balug. Его текущий доход -- 132% или 187 560 руб. при начальной сумме 143 908 руб. Он в основном работает с фьючерсами на золото и серебро. Количество сделок, совершаемое им, минимальное, и поэтому можно сделать вывод, что данный конкурсант инвестирует в драгметаллы и ловит их тренд на мировых рынках. В общем зачете Balug замыкает «тридцатку» лучших.

На третьем и четвертом местах расположились lemar (доход 113%) с полумиллионным начальным капиталом, торгующий новыми фьючерсами на электроэнергию, и участник прошлогоднего конкурса РТС Kаа с текущим доходом 109%. Он торгует практически всей линейкой товарных инструментов, предоставляемой биржей РТС: фьючерсы и опционы на сорт нефти Brent, золото, серебро, платину, медь, сахар, электроэнергию и индекс РТС.

В общем, кривая доходности этих участников довольно стабильна. Товарные контракты во многом подтверждают роль «тихой гавани» и могут использоваться инвесторами в качестве альтернативы другим вложениям. Особенно интересно наблюдать за работой товарных трейдеров в периоды неопределенности на фондовых площадках. Этим мы и будем заняты до 16 декабря 2010 года -- последнего дня проведения конкурса «Лучший частный инвестор-2010».