Банк России планирует увеличить возможности рефинансирования банков. Предполагается, что регулятор будет выдавать ссуды под залог кредитов, которые обеспечены госгарантиями или выданы муниципальным образованиям России. ЦБ также планирует рефинансировать займы второй категории качества. Нововведения в большей степени коснутся госбанков, однако вливания ликвидности должно благоприятно сказаться на всей банковской системе.

О возможности рефинансирования под залог кредитов, обеспеченных госгарантиями, говорится в проекте изменений в порядок предоставления банкам кредитов, опубликованном на сайте ЦБ. Документ устанавливает, что лицом, которое солидарно или субсидиарно отвечает по рефинансируемым кредитам и векселям, может являться Россия. Как известно, механизм госгарантий начал действовать в июне, после принятия Госдумой закона об ускорении срока исполнения этих гарантий. Теперь в случае невыполнения обязательств по кредиту стратегически важной компанией государство в течение 70 дней обязуется выплатить 100% непогашенного основного долга. Бюджет на 2009 год предусматривает госгарантии на 100 млрд руб. для предприятий ОПК и на 200 млрд руб. по кредитам другим организациям. «Очевидно, что госбанкам придется наращивать объем кредитования в первую очередь за счет стратегически важных предприятий, -- отмечает замначальника аналитического департамента «Совлинка» Ольга Беленькая. -- Значит, и возможность рефинансироваться по данной статье будут использовать в основном они».

Второй вид займов, под залог которых предполагается получать рефинансирование в ЦБ, -- это кредиты, выданные самим муниципальным образованиям или под их гарантии. Ранее, как известно, таким гарантом мог выступать только субъект федерации или организация, соответствующие требованиям Банка России. В проекте уточняется, что если по кредиту или векселю солидарно или субсидиарно с заемщиком отвечает другое лицо, то стоимость ценной бумаги, которая берется как обеспечение рефинансирования, принимается равной той части, за выплату которой отвечает заемщик. «Этот шаг вполне логичен, ведь у муниципальных образований из-за кризиса появились сложности с финансированием, зачастую их бюджеты находятся в плачевном состоянии», -- говорит г-жа Беленькая.

Кроме того, ЦБ планирует упростить рефинансирование под залог кредитов, выданных организациям, образованным или реорганизованным в соответствии с законами или нормативными актами президента или правительства России. Так, регулятор намерен разрешить рефинансирование, если подобные компании проработали не менее года. Минимальный период деятельности других организаций по-прежнему будет составлять три года. Банк России может также разрешить привлекать у себя займы под залог кредитов второй категории качества, выданных сельскохозяйственным, рыболовным предприятиям, а также гостиницам и ресторанам. Речь идет о нестандартных ссудах с умеренным кредитным риском. Напомним, сейчас ЦБ рефинансирует только под залог кредитов первой категории качества, выданных отраслевым компаниям. «Это мера локальна, она поможет банкам в основном с госучастием, которые плотно работают с этими отраслями», -- резюмирует заместитель предправления Городского ипотечного банка Игорь Жигунов. Топ-менеджер в целом позитивно оценил инициативу регулятора, отметив, что эти действия принесут дополнительную ликвидность в банковскую систему.