Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) Владимира Лисина вчера сообщил подробности сделки с владельцем «Макси-групп» Николаем Максимовым. Как известно, НЛМК собирался купить контрольный пакет компании, находящейся в предбанкротном состоянии. Вчера было объявлено, что сделка состоялась. Как говорится в сообщении НЛМК, ее сумма составила 600 млн долл. и подлежит уплате двумя траншами. Первый транш в размере 300 млн долл. уплачивается после перехода права собственности на контрольный пакет акций, а второй транш -- после завершения проверки «Макси-групп» и ее дочерних компаний и корректировки суммы сделки по ее результатам. Кроме того, в первой половине 2008 года «Макси-групп» проведет дополнительную эмиссию акций на сумму около 1,2 млрд долл., которую НЛМК и г-н Максимов выкупят пропорционально своим долям. В результате г-н Максимов не получит никакой финансовой премии от сделки, так как будет обязан вложить полученные деньги опять же в «Макси-групп». Как пояснил «Времени новостей» представитель НЛМК, такие параметры сделки соответствуют желанию г-на Максимова вкладывать средства в развитие группы. Таким образом, он не только спасет «Макси-групп» от банкротства, но и поможет воплотить в жизнь идею строительства сети металлургических мини-заводов в России.

«Макси-групп» включает в себя два основных дивизиона -- ОАО «Металлургический холдинг» (производственный дивизион) и ЗАО «Уралвторчермет» (сырьевой дивизион), которые образуют замкнутый производственный цикл от сбора и переработки лома черных металлов до выпуска металлургической продукции высокого передела. В состав группы входят Нижнесергинский метизно-металлургический завод и Ревдинский трубный завод. Группа реализует проект строительства по стране мини-заводов по производству стального проката из металлолома. К концу 2012 года предполагается довести мощности по выпуску стали до 12,5 млн тонн, проката -- до 11 млн тонн, по сбору и переработке лома -- до 15 млн тонн.

Проблемы г-на Максимова, из-за которых он был вынужден начать переговоры о продаже части своего бизнеса, обострились чуть более двух месяцев назад. В конце октября он даже обратился с письмом к Владимиру Путину, где сообщал, что ряд банков, работающих с компанией, отказался выдать ей кредиты, ссылаясь на кризис ликвидности в банковском секторе.

На помощь г-ну Максимову поспешил предприниматель Алишер Усманов. Он предложил ему продать 50% акций компании, а также пообещал инвестировать в оборотные средства «Макси-групп» и предоставить кредитные ресурсы для развития бизнеса. Однако сделка так и не была заключена. Г-н Усманов узнал, что, несмотря на договоренность, г-н Максимов ищет нового партнера, которым в итоге и стал НЛМК.

Общий уровень долга «Макси-групп» оценивается в 1,8 млрд долл., однако НЛМК поможет г-ну Максимову с ним справиться. Как говорится в сообщении компании, начиная с декабря 2007 года акционеры проведут реструктуризацию задолженности «Макси-групп» путем предоставления стабилизационных займов. НЛМК уже предоставил «Макси-групп» заем в размере около 400 млн долл. под залог акций основных производственных компаний. Кроме того, в начале 2008 года г-н Максимов и НЛМК предоставят «Макси-групп» краткосрочные стабилизационные займы в размере около 300 млн долл. каждый. В результате допэмиссии акций в первой половине 2008 года планируется рекапитализация «Макси-групп» за счет замещения кредитов акционеров собственными средствами. «Оставшаяся кредитная задолженность будет реструктурирована с целью снижения стоимости обслуживания и увеличения срочности долговых обязательств. Предпринимаемые меры уже в первой половине 2008 года позволят оптимизировать структуру заемного капитала и снизить общий уровень кредитной нагрузки «Макси-групп»», -- поясняется в сообщении НЛМК. По предварительным оценкам НЛМК, общий объем инвестиций в 2008--2012 годах составит 3,7 млрд долл. Капиталовложения будут осуществляться за счет собственных и заемных средств «Макси-групп».

Аналитики вчера позитивно оценили сделку и отметили, что плюсы от консолидации, несомненно, есть для обеих сторон. НЛМК благодаря приобретению «Макси-групп» может, в частности, занять значительную долю внутреннего рынка сортового проката (компания г-на Лисина производит только плоский прокат, а в сегменте сортового -- востребованного в строительстве -- собственных мощностей не имеет). Кроме того, сделка с «Макси-групп» позволит НЛМК в перспективе развивать производство нишевых продуктов с высокой добавленной стоимостью (упроченная арматура, нефтегазовые и конструкционные трубы), а также на 100% обеспечит комбинат металлоломом, что является важным конкурентным преимуществом в связи с ожидаемым ростом цен на металлолом в России.

Г-н Максимов же с приобретением партнера в лице НЛМК в первую очередь сможет застраховать свой бизнес от неминуемого банкротства. Не ставится под сомнение и стратегия развития группы: с приходом НЛМК «Макси-групп» может быть уверена, что от нее не отвернутся иностранные поставщики оборудования, а проекты техвооружения новых металлургических мини-заводов не будут свернуты.