Память о кризисе 1998 года не мешает населению все активнее открывать банковские депозиты. Этому способствует и постоянный рост реальных доходов населения, позволяющий людям делать накопления и заставляющий их решать, как сохранить и приумножить заработанные средства.

Сохранить и приумножить

По данным ЦБ, объем номинированных в рублях частных банковских вкладов в первом полугодии 2006 года увеличился на 20,1% -- до 2,5 трлн руб., в иностранной валюте уменьшился на 6,8% -- до 0,627 трлн руб. Доля рублевых вкладов в общей сумме в депозитах в первом полугодии текущего года выросла на 4,4 процентного пункта. Это столько же, сколько за весь 2004 год (доля рублевых вкладов возросла с 69,4 до 73,8%), и почти в 2,5 раза больше, чем в 2005 году (с 73,8 до 75,6% -- рост на 1,8 процентного пункта).

То, что россияне все больше отдают предпочтение депозитам в национальной валюте, вполне закономерно. Постоянное снижение курса доллара заставило даже самых преданных поклонников зеленых купюр с печальным лицом Бенджамина Франклина отказаться от сбережений в американской валюте и довериться «отечественному производителю». Не спасают даже высокие ставки: во многих крупных банках доходность рублевых депозитов всего на один-полтора процентных пункта выше, чем у долларовых. Хотя еще два-три года назад разница между этими ставками составляла два раза. Практически все опрошенные банкиры констатируют рост объемов частных вкладов исключительно за счет рублевых депозитов. Например, по словам начальника управления розничного бизнеса Инвестторгбанка Елены Смирновой, в первом полугодии нынешнего года объем рублевых вкладов в банке вырос на 64%, депозитов евро -- на 30%, а вкладов в долларах снизился на 13%. В «Глобэксе», по словам директора департамента банковских продуктов банка Ирины Мелковой, с начала года объем вкладов в рублях и евро в среднем вырос на 10%, а вкладов в долларах США на такой же процент уменьшился. А заместитель председателя правления Импэксбанка Эльмира Тихонычева констатирует: «Основной прирост вкладов в Импэксбанке обеспечивается вкладами в рублях на срок один год и более».

Тем не менее пока даже «длинные» вклады не приносят населению реального дохода. По данным центра макроэкономических исследований БДО ЮНИКОН, покупательная способность средств, размещенных на годовых банковских депозитах, открытых в конце августа 2005 года, снизилась на 0,29%, если предпочтение было отдано национальной валюте, на 4,68% -- для вкладов в евро, и на 9,09% -- для вкладов в американской валюте. Правда, еще больше пострадали наличные сбережения -- доллары за год обесценились на 14,69%, евро -- 10,4%.

Хотя в реальном исчислении вклад ни в одной из трех валют не может принести сколько-нибудь существенный доход, вкладчиков это не смущает. Банкиры объясняют приверженность населения депозитам простотой и доступностью этого финансового инструмента. «Исследования отношения населения к надежности тех или иных форм хранения сбережений и возможных способов вложения денег показывают, что 52% россиян считают наиболее надежным способом сбережения денег вложение в недвижимость. Инвестиции и бизнес -- 6%, ценные бумаги -- 6%, различные виды накопительного страхования -- 4%, драгоценные металлы -- 7%. Банковским вкладам доверяют 26% опрошенных, -- говорит начальник управления методологии и развития пассивных и комиссионных операций Внешторгбанка-24 Юлия Деменюк. -- Срочные депозиты -- это классический банковский продукт, который является наиболее доступным и понятным для населения».

«Мы постоянно проводим маркетинговые исследования, -- говорит Эльмира Тихонычева из Импэксбанка. -- Изучаем предпочтения и потребительское поведение своих клиентов. Часть клиентов открывает вклады с целью накопления первоначального взноса для приобретения в дальнейшем в кредит дорогостоящих покупок -- квартиры, машины, оплаты обучения детей и пр. Для таких клиентов значимым является минимальный риск потери их сбережений, а не итоговая доходность. Появилось достаточно большое количество клиентов, которые пытаются диверсифицировать свои сбережения и часть средств вкладывают в ПИФы».

«По Гражданскому кодексу процентная ставка по депозиту не должна меняться в течение срока действия депозита. Поэтому, открывая сейчас депозит на срок два-три года по существующим процентным ставкам, можно быть уверенным, что через год-два при общем снижении процентных ставок на рынке длинный вклад будет давать фиксированно высокую доходность», -- говорит начальник финансово-экономического отдела банка «Московский капитал» Владимир Нижник.

Гарантии доверия

Подобная тенденция сохранится и в дальнейшем: объем вкладов будет расти и дальше, причем не только за счет хорошей экономической обстановки, но и благодаря увеличению размера страхового покрытия по вкладам в банках -- участниках системы страхования. По крайней мере на это рассчитывают некоторые банкиры. Как известно, недавно государство повысило планку по гарантиям -- со 100 тыс. руб. до 190 тыс. руб. В планах -- увеличение гарантийного покрытия до 20 тыс. евро к 2010--2012 году.

«Увеличение суммы страхового покрытия до 20 тыс. евро, несомненно, будет только способствовать увеличению объемов вкладов в коммерческих банках, хотя должен отметить, что в Оргбанке лишь незначительная часть вкладчиков ориентируется на нынешние 100 тыс. руб. страхового покрытия, в основном у наших вкладчиков суммы большие», -- говорит зампред правления Оргбанка Александр Фаткин.

«Намерение АСВ в будущем довести размер страхового покрытия до 20 тыс. евро должно благоприятно сказаться на притоке вкладов населения, особенно в известных банках. Однако не стоит забывать о том, что, выбирая банк, человек в первую очередь руководствуется его позицией на рынке», -- полагает начальник кредитно-ресурсного управления Межрегионального инвестиционного банка Алексей Соснин.

«У клиентов появится возможность открывать вклады в одном приглянувшемся банке, а не «распределять» свои средства в нескольких с целью максимально вернуть свои деньги в случае отзыва у банка лицензии, -- говорит зампредседателя правления банка «Союз» Екатерина Демыгина. -- Сейчас вкладчики вынуждены искать альтернативные способы инвестирования, зачастую мало что зная о современных финансовых инструментах и связанных с ними рисках. Увеличение суммы страхового покрытия по вкладам позволит гражданам спокойно выбирать традиционное средство сбережения собственных средств».

«Чем весомее гарантия -- тем больше степень доверия», -- соглашается начальник управления департамента розничного бизнеса Собинбанка Мария Андреева.

Впрочем, далеко не все банкиры полагают, что повышение размера гарантийного покрытия приведет к росту вкладов населения. «Средний размер вклада увеличится, возрастет в целом доверие клиентов к банковской системе, но не думаю, что рынок в целом отреагирует на это бурным ростом объема привлеченных средств», -- полагает г-жа Тихонычева из Импэксбанка. Схожего мнения придерживается и старший вице-президент МДМ-банка Иван Артамонов: «Скорее всего это не повлечет за собой каких-либо серьезных изменений в динамике рынка».

«Увеличение страхового возмещения возможно только при условии роста экономики России, -- утверждает Ирина Мелкова из банка «Глобэкс». -- С ростом экономики будет расти жизненный уровень населения, однако большого увеличения благосостояния наблюдаться не будет, т.е. покупательская способность останется примерно на том же уровне. Как следствие, ожидать увеличения притока вкладов не следует».

Не стоит ждать и повышения доходности по вкладам. По крайней мере это касается депозитов в евро и рублях. По мере дальнейшего укрепления рубля и падения доллара ставки по этим валютам будут и дальше сближаться. А в июле ЦБ зафиксировал самую низкую за последние полтора десятка лет среднерыночную ставку по вкладам сроком до одного года -- 7,3% годовых. Хотя сами банкиры утверждают, что в ближайшее время не намерены значительно менять ставки по депозитам, они все же признают, что со снижением инфляции денежные ресурсы внутри страны становятся для них слишком дорогими. Поэтому многие финансовые институты предпочитают привлекать более дешевые средства за границей и не используют, как прежде, активно деньги вкладчиков для своих финансовых операций. Недавно первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев не исключил вероятности значительного снижения ставки рефинансирования. Как известно, для банков этот показатель -- своего рода верхняя граница для привлечения средств. А это значит, что и ставки в банках будут падать вслед за ставкой рефинансирования. Для того чтобы подсластить пилюлю вкладчикам, многие кредитные организации время от времени предлагают специальные депозиты, приуроченные, например, к летним отпускам, новогодним праздникам, дню рождения банка и т.д. В таких случаях ставки по депозитам, как правило, на 1--1,5 процентного пункта выше, чем по обычным вкладам.