Горно-металлургический холдинг «Металлоинвест», 50% акций которого владеет бизнесмен Алишер Усманов (на снимке), может стать второй после РУСАЛа компанией, которая проведет IPO в первой половине этого года, сообщила газета Sunday Times со ссылкой на неназванные источники. В качестве основной площадки размещения называется Лондон, но не исключается, что IPO может пройти и в Гонконге. Какой пакет акций компания может разместить и какую сумму намерена привлечь, не сообщается. Аналитики говорят, что это может быть пакет в размере 10%, время для его размещения выбрано вполне удачно, и в результате IPO поможет компании снизить долговую нагрузку. В самом же «Металлоинвесте» сообщили, что возможное проведение IPO является лишь одним из вариантов в рамках стратегического развития компании. «Тем не менее в настоящий момент говорить о конкретных сроках и параметрах IPO преждевременно. Любое решение относительно IPO или другого развития событий будет рассмотрено в конце первого квартала 2010 года», -- пояснили «Времени новостей» в компании.

В состав «Металлоинвеста» входят Михайловский ГОК, Лебединский ГОК, Оскольский электрометаллургический комбинат и «Уральская сталь». Бенефициары холдинга -- Алишер Усманов (50% акций), Василий Анисимов и фонд Андрея Скоча.

Идею IPO «Металлоинвест» уже вынашивает с 2008 года, и ранее аналитики говорили «Времени новостей», что компания давно бы разместилась, если бы не разразившийся финансовый кризис, из-за которого пришлось эти планы отложить. В конце прошлого года газета The Independent со ссылкой на неназванный источник в отрасли сообщила, что в преддверии возможного IPO собственники «Металлоинвеста» пытались привлечь к управлению компанией топ-менеджера с мировым именем -- бывшего гендиректора BHP Billiton Чарльза Гудиера, но тот отказался. Но уже в середине января сам г-н Гудиер опроверг эту информацию, заявив, что не получал предложений о работе в российской компании.

Как пишет Sunday Times, потенциальными организаторами размещения называются те же банки, которые готовили IPO «Металлоинвеста» и в 2008 году, -- Deutsche Bank, Bank of America, Merrill Lynch и Credit Suisse. По версии газеты, к ним может присоединиться и «ВТБ Капитал». Управляющий директор и глава глобального департамента корпоративных отношений и маркетинга банка Ольга Подойницына вчера от комментариев на эту тему отказалась.

За прошлый год «Металлоинвест» продемонстрировал хорошие финансовые результаты и в конце 2009 года провел встречу с инвесторами, на которой огласил некоторые финансовые показатели за 2008 год и первое полугодие 2009 года. Такая позиция может свидетельствовать о желании компании показать свое стабильное состояние и привлечь внимание инвесторов к себе в преддверии возможного IPO. По некоторым данным, показатель EBITDA холдинга в первом полугодии 2009 года составил около 350 млн долл., консолидированная выручка холдинга в 2008 году достигла 9,2 млрд долл., а EBITDA составила порядка 3,8 млрд долларов.

Впрочем, финансовую картину пока несколько омрачает существующая задолженность компании, которая составляет порядка 5 млрд долл. В числе кредиторов компании как российские (Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Банк Москвы), так и зарубежные банки (BNP Paribas, HVB, Deutsche Bank, KfW и др.). Значительную же часть долга составляют синдицированные кредиты, организованные BNP и ABN Amro, на 165 млн долл. (привлечен в 2007 году, погашение в 2012 году) и 1,6 млрд долл. (2008--2013 годы). В сентябре правительственная комиссия под председательством первого вице-премьера РФ Игоря Шувалова одобрила выделение государственных гарантий предприятиям холдинга -- Лебединскому ГОКу, Михайловскому ГОКу, ОЭМК и «Уральской стали» на сумму 30,75 млрд руб., которые послужат частичным обеспечением кредитной линии ВТБ на сумму около 60 млрд руб. Но и дополнительные средства, привлеченные от IPO, придутся как нельзя кстати. Тем более что сейчас для него выбран вполне неплохой момент, ведь цены на руду в этом году могут вырасти на 30%, считает аналитик «КИТ Финанса» Евгений Рябков. По мнению же аналитика Unicredit Securities Георгия Буженицы, «Металлоинвест» может разместить порядка 10% акций. В феврале прошлого года акционеры «Металлоинвеста» оценивали его стоимость в 20,9 млрд долларов.