Консолидация в российском банковском секторе продолжается. Вчера МДМ-банк и УРСА-банк объявили о создании холдинга. Объединенная структура с объемом собственного капитала 72 млрд руб. и объемом активов 523 млрд руб. станет крупнейшим частным банком в стране, говорится в сообщении МДМ-банка. Региональная сеть нового банка будет состоять примерно из 500 представительств во всех федеральных округах. После объявления о слиянии агентство Fitch подтвердило рейтинг МДМ-банка и поместило рейтинг УРСА-банка на пересмотр с позитивным прогнозом.

Детали сделки не раскрываются, но структура ее будет непростой, уверены участники рынка. В акционерном капитале обоих кредитных учреждений много участников, как физических, так и юридических лиц, и как распределятся их доли в новой компании, непонятно. Так, УРСА-банком владеет несколько миноритарных акционеров: самый крупный пакет сосредоточен в руках председателя его совета директоров Игоря Кима -- 35,5%, у ЕБРР -- 17,58%, у Avindale Investments S.A. -- 8,68%, банкиров Александра Таранова и Андрея Бекарева -- по 8,28%, немецкой инвестиционной компании DEG -- 6,37%, СМ.арт -- 11%, фонда Russia New Grouth Fund (RNGF) -- 7,94%.

Бенефициары МДМ-банка -- предприниматель Сергей Попов (77% акций), инвесткомпания Olivant Ltd. (9,5%), член комитета по стратегии банка Мартин Андерссон (8,5%), Международная финансовая корпорация IFC (5%).

В первую очередь крупнейшие акционеры МДМ-банка и УРСА-банка Игорь Ким и Сергей Попов внесут свои пакеты в холдинговую компанию (они будут владеть в ней 65% голосующих акций на паритетных началах). Затем свои доли вложат другие держатели акций. По итогам оценки, проведенной участниками сделки, были определены предварительные доли будущих миноритарных владельцев: IFC -- 4%, Olivant -- 7%, пакеты остальных составят 2,5--6%. Очевидно, что участие в акционерном капитале новой структуры будет определяться размером долей акционеров в исходных банках. У МДМ-банка размер собственного капитала и активов выше, чем у УРСА-банка. По данным Интерфакс-ЦЭА по состоянию на 1 октября, активы МДМ-банка составили 300 млрд руб., капитал -- 37,9 млрд руб. Активы УРСА-банка -- 208 млрд руб., капитал -- 22,3 млрд руб. По размеру активов банки занимают 13-е и 15-е места соответственно. Благодаря более высокому уровню капитала и активов МДМ-банка его бенефициары получают несколько большие доли в холдинге, чем их коллеги из УРСА-банка.

На втором этапе произойдет присоединение холдинга к МДМ-банку, затем к новой структуре подключится УРСА-банк. Заключительным этапом станет операционная интеграция бизнеса. «У нас с г-ном Поповым есть юридическое соглашение, по которому мы объединим пакеты в совместной компании, она будет владеть контрольным пакетом в холдинге, где будут объединены доли всех акционеров обоих банков, -- пояснил журналистам Игорь Ким. -- Права на управление у нас будут равные: один голос -- одна акция». Топ-менеджер также отметил, что в течение пяти лет после начала консолидации он и г-н Попов не могут вывести свои доли из бизнеса: «Это соглашение касается только г-на Попова и меня».

В совет директоров новой структуры войдут представители крупных акционеров, включая представителей ЕБРР и IFC, а возглавит его Олег Вьюгин, нынешний председатель совета директоров МДМ-банка. Предправления МДМ-банка Игорь Кузин станет гендиректором холдинга, а освободившееся место займет Игорь Ким. Топ-менеджер будет отвечать за процесс подготовки и ход консолидации. Стоит отметить, что у команды г-на Кима обширный опыт работы в секторе слияний и поглощений. Так, с момента создания в 1990 году Сибакадембанк (в 2006 году был реорганизован в УРСА-банк) поглотил Русский народный банк, Кузбасский транспортный банк и Уралвнешторгбанк.

Пока доли акционеров будут объединяться в холдинг, станет разрабатываться план интеграции банковских активов с перспективой завершения слияния в течение 12--18 месяцев. Весь этот период оба банка будут функционировать самостоятельно. Покупать еще какой-нибудь банковский бизнес создаваемый конгломерат не планирует. «Приобретения активов проблемных банков, на мой взгляд, вряд ли хороший способ увеличения своих активов, -- заявил Олег Вьюгин. -- У нас уже есть сделка, над которой можно работать». Сделка стартует после получения необходимых одобрений со стороны регулятора и антимонопольных ведомств.

«Объединение активов финансовых учреждений такого уровня в среднем составляет полтора-два года, так что 12--18 месяцев это приемлемо, -- считает начальник аналитического отдела НБ «Траст» Алексей Демкин. -- В этом же временном промежутке происходило слияние НБ «Траст» и инвестиционного банка «Траст». Важно, как будет реализована консолидация финансового и операционного бизнеса банков, считает аналитик Банка Москвы Дмитрий Хамракулов. Эксперт напоминает, что у финансовых структур разные модели: МДМ-банк ориентирован на кредитование корпоративных клиентов, у УРСА-банка сильные позиции в розничном секторе. Важно, чтобы процесс объединения не тормозил темп прироста активов и реализовал синергию, говорит он.