Идея создания в Москве международного финансового центра возникла не вчера. В феврале, в разгар своей предвыборной кампании, Дмитрий Медведев выступил с предвыборной речью в Красноярске и предложил принять меры к тому, чтобы Москва если не встала сразу в один ряд с Лондоном, Нью-Йорком и Гонконгом, то по крайней мере могла превратиться в региональный финансовый центр. Но именно вчера этой идее были приданы более конкретные очертания. При том, что само совещание у президента проходило в условиях явного напряжения на российских финансовых рынках.

«Вовлеченность в глобальное обращение капиталов уже оказывает на российский финансовый рынок весьма серьезные последствия, и очевидно, что последствия финансового кризиса, который начался летом прошлого года и продолжается до сих пор, коснулись и нашего рынка», -- заявил президент на совещании в Кремле. По его словам, рост инфляции, проблемы с денежной наличностью и ликвидностью поставили под вопрос лидерство традиционных финансовых центров мира и их способность урегулировать ситуацию.

«Нет никаких оснований считать, что мы будем изолироваться от внешнего мира, несмотря на непростую политическую ситуацию. Наоборот», -- отметил помощник президента Аркадий Дворкович.

Удобное географическое положение, последовательная диверсификация экономической структуры, а также наличие тесных многоплановых отношений как с развитыми странами, так и с развивающимися должны, по мнению г-на Медведева, сделать Москву «естественным местом притяжения как для стран СНГ, так и для других государств».

«Создание нового центра должно стать реальным вкладом в углубление экономической интеграции стран СНГ, других государств, -- полагает г-н Медведев. -- Международный финансовый центр, расположенный в нашей стране, может стать в будущем крупной и универсальной финансовой площадкой в регионе, а в перспективе может и успешно конкурировать на глобальных финансовых рынках».

Как именно это будет сделано, станет известно до конца месяца. Концепция создания международного финансового центра будет доработана в ближайшие две недели и в течение месяца поступит в правительство, сообщила журналистам министр экономического развития Эльвира Набиуллина по итогам совещания. Кроме того, Белый дом уже ведет активную работу с правительством Москвы, чтобы «уточнить и принять все необходимые документы и все необходимые меры для развития города, в котором будет этот международный финансовый центр», в частности для формирования в городе «дружественной бизнес-среды». Думается, любой человек, проходивший когда-либо паспортный контроль в Шереметьево, легко поймет, насколько это необходимо.

Дмитрий Медведев назвал несколько основных направлений работы по созданию международного финансового центра. К середине 2009 года должен быть принят полноценный пакет законов, направленных на модернизацию инфраструктуры финансовых рынков и на расширение списка финансовых инструментов, в том числе законодательства о биржах, клиринговой деятельности, центральном депозитарии. Кроме того, должны быть приняты поправки в налоговое законодательство с тем, чтобы сделать налоговый режим конкурентоспособным и привлекательным для иностранных участников. Второе направление деятельности -- обеспечение информационной прозрачности рынков при защите их от инсайдерских сделок. Третья комплексная задача -- развитие бизнес-среды. Речь идет о создании удобной транспортной и информационной инфраструктуры, упрощении правил визового и таможенного режима.

«В ближайшие два, максимум три года мы рассчитываем на то, что как крупные российские компании, так и компании из окружающих нас стран уже будут размещать основной объем своих ценных бумаг именно на российском рынке, а в течение нескольких лет к этому рынку возникнет интерес более отдаленных наших партнеров из самых разных стран мира», -- оптимистично заявил г-н Дворкович. Более конкретных сроков он называть не стал. «Российский финансовый рынок должен войти в число ведущих мировых финансовых рынков в интервале действия стратегии-2020», -- туманно пояснил он.

Зато законы в сфере налогообложения на финансовом рынке будут приняты в ближайшее время. «Речь идет о мерах, которые направлены на выравнивание налогообложения инвесторов резидентов и нерезидентов, на возможность сальдирования убытков и прибыли по разным операциям на финансовых рынках, речь идет о налогах на доходы от дивидендов и от продажи акций», -- пояснила г-жа Набиуллина, добавив, что в этом вопросе, что само по себе редкость, есть понимание с Минфином.

Эксперты пока относятся к перспективам появления в Москве международного финансового центра с большой осторожностью. «Никакого финансового центра не будет, если не будет большой активности внутренних инвесторов: институциональных -- пенсионные фонды и страховые компании, и, конечно, частных -- через ПИФы", -- цитирует слова экс-главы Федеральной службы по финансовым рынкам, ныне председателя совета директоров МДМ-банка Олега Вьюгина агентство Интерфакс. Он убежден, что когда эти институты развиты, они поддерживают ликвидность и устойчивость рынка, что привлекает иностранных инвесторов и облегчает их работу.

Г-н Вьюгин одним из приоритетов называет принятие закона об инсайде, наделение ФСФР более значимыми полномочиями, чтобы она могла самостоятельно принимать регулятивные решения по рынку, не согласовывая их с Минфином и Минэкономразвития. Также он считает, что важно присоединение России к международному меморандуму о взаимопонимании регуляторов. "Это имеет большое значение для инвесторов, потому что если регулятор присоединился к нему, то в стране вполне регулируемый рынок, который признается всеми развитыми странами. Инвесторы понимают, что на рынке действуют общие для всех правила, в том числе правила обмена информацией", -- сказал г-н Вьюгин.

Первый исполнительный вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Мурычев, полагает, что прежде, чем в стране появится международный финансовый центр, необходимо создать "концентрацию инвестиционного спроса в России". Для этого нужно обеспечить повышение роли рубля в мировом пространстве и превратить его в одну из международных валют, а также инвестировать российские резервные фонды в активы внутри страны. Он также отметил необходимость облегчения доступа финансовых инструментов на рынок, развитие судебной системы, а также комфортной деловой и социальной инфраструктуры.

Впрочем, гораздо больше участников вчерашнего совещания у президента волновала не перспектива создания в России международного финансового центра, а текущие проблемы финансового рынка. Глобальный финансовый кризис, который, по словам г-на Медведева, породил нестабильность на российском фондовом рынке, негативно сказался и на уровне ликвидности в банковской системе. Поскольку объем внешних заимствований банками значительно сократился, ЦБ еще с середины 2007 года активно занимается рефинансированием банков. В этом году ситуация ухудшилась -- в связи с бегством капитала с российского фондового рынка из-за падения мировых цен на нефть и другое сырье, ростом курса доллара, войной на Кавказе, корпоративными конфликтами. В августе чистый отток капитала составил 4,6 млрд долл., и, по мнению первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, примерно такой же объем оттока будет зафиксирован по итогам сентября.

То, что «некоторый недостаток» ликвидности на рынке существует, уже открыто признают в Центробанке. Вчера глава Банка России Сергей Игнатьев заявил после совещания у президента, что в связи с нехваткой денег «Центробанк проводит масштабные операции по рефинансированию некоторых банков». «Наши резервы позволяют увеличить эти операции в несколько раз. Все спокойно, все нормально», -- заверил журналистов глава Центробанка.

В октябре банкам и их клиентам предстоит платить квартальный НДС. Как рассказал вчера Алексей Улюкаев, потребность в ликвидности из-за уплаты налога в следующем месяце может составить 400--450 млрд руб. Он напомнил о тех инструментах, с помощью которых банки могут получить финансирование. Это снижение объема депозитов и корсчетов в ЦБ на 150--200 млрд руб. с нынешних 800 млрд руб., бюджетные средства на аукционах Минфина, а также сделки репо, в рамках которых регулятор может представить финансирование в размере 1 трлн рублей.

Если в прошлом году максимальный объем сделок составил 300 млрд руб., то, по мнению г-на Улюкаева, этот рекорд будет побит в нынешнем месяце. Уже вчера объем сделок составил 299,77 млрд руб. Сейчас банки выбирают практически весь лимит по сделкам репо, что свидетельствует о дефиците ликвидности.

По мнению г-на Улюкаева, восстановление российского фондового рынка зависит от ситуации на международных рынках. По его словам, ЦБ не имеет возможности непосредственно влиять на фондовый рынок, но оказывает опосредованное влияние -- через влияние на цену денег и на уровень ликвидности. Г-н Улюкаев отметил, что представление, будто в России наблюдается наиболее глубокое падение фондового рынка, является неверным.

«Падают все мировые фондовые индексы, и Россия здесь не чемпион. Чемпион -- Китайская Народная Республика», -- сказал первый зампред ЦБ. Справедливости ради отметим, что до глобального кризиса китайский фондовый рынок и рос значительно быстрее, чем российский.