Банк Москвы почти выполнил пожелание первого вице-премьера Дмитрия Медведева по нацпроекту «Доступное жилье», впервые в России предложив нельготную ставку по ипотечным кредитам на уровне 7% годовых (г-н Медведев говорил о 6%). Это стало возможным благодаря введению кредитования в швейцарских франках и японских иенах. Ипотека в европейской валюте появится в банке уже в мае, в японской -- позднее, и ставки по таким кредитам составят от 6,5% годовых. Франки и иены банки могут занимать на международном рынке под 1--3%, поэтому даже при низких ставках по ипотечным кредитам для заемщиков Банк Москвы сможет заработать на них больше, чем на кредитах в рублях, долларах или евро.

Предложение Банка Москвы -- первый случай, когда ипотека в нетрадиционной для нее валюте будет выдаваться в масштабах страны. В ближайшее время ряд банков готов выйти на рынок с аналогичными проектами. Как сообщала газета «Время новостей», ипотеку во франках планирует запустить Инвестсбербанк, а возможность выдачи ипотечных кредитов в иенах рассматривает DeltaCredit.

«Для клиента основным фактором является ставка, и почти единственный способ ее ощутимо снизить -- найти более дешевые ресурсы для банка», -- пояснил управляющий директор блока «розничный бизнес» Банка Москвы Александр Шерстюков. По его словам, крупный банк сможет привлекать средства в этих валютах по низким ставкам -- 2--3% годовых во франках, в иенах еще дешевле. Заем в долларах обходится банкам более чем в 5% годовых без учета премии андеррайтерам за организацию кредита. Поэтому ресурс для снижения ставок по кредитам в этой валюте у банков почти на исходе, отметил г-н Шерстюков.

Выдавать кредиты в швейцарских франках Банк Москвы начнет с мая. Ставки будут едины для всех регионов: на срок до семи лет -- от 7% годовых, на семь--десять лет -- от 7,2%, более десяти лет -- от 7,4%. По этим же ставкам банк предлагает перекредитование. Для займов без первоначального взноса ставка повышается на 0,5% годовых, еще на столько же -- за подтверждение дохода по форме банка. Кредит на строящееся жилье до этапа регистрации готовой квартиры обойдется на 1% дороже (от 8% годовых). Позже банк планирует выдавать кредиты в японских иенах, ставка по которым будет еще ниже -- от 6,5%. Реальных франков или иен заемщики и продавцы жилья могут при желании и не увидеть: как и при кредитовании в долларах в банке будет доступна услуга конвертации рублей в необходимую валюту.

«Меньшая ставка означает, что и денег от банка заемщик при одном и том же доходе сможет получить больше», -- отметил заместитель начальника управления розничного кредитования Банка Москвы Вячеслав Шаламов.

Минусы у дешевых кредитов тоже есть. В России кредиты в иностранной валюте по ставке ниже 9% годовых влекут для заемщика налоговые последствия -- 13% с разницы в ставке кредита и 9%. «Это нонсенс и недостаток законодательства. Даже в рублях без налоговых последствий сегодня ставка может быть до 7,8%, то есть ниже, чем в иностранной валюте», -- говорит г-н Шерстюков. Но все равно клиент сэкономит на процентной ставке больше. Пока Банк Москвы сможет перечислять необходимые налоги по поручению заемщика. Впрочем, уже в этом году ряд банков обещает выступить с инициативой снизить или отменить порог налогообложения дешевых кредитов.

Еще один фактор риска -- колебание курсов валют. «Швейцарский франк -- одна из самых стабильных в мире валют. Колебания его курса гораздо меньше, чем у доллара, в котором в Москве оформляется 80% ипотечных кредитов, или у евро. Похожая ситуация с японской иеной», -- утверждает г-н Шерстюков. Прогнозировать курс любой валюты на 20 лет вперед почти невозможно, поэтому и для долларовых кредитов валютный риск не меньше, добавил он. «Ипотечные кредиты в долларах сегодня самый выгодный вариант, -- возражает директор по маркетингу банка DeltaCredit Ольга Базанова. -- На фоне рублевой инфляции и постоянно снижающего курса доллара реальная ставка по кредиту становится отрицательным значением».

Но Банк Москвы настолько уверен в спросе на новое предложение, что рассчитывает уже до конца года выдать кредитов в швейцарских франках на сумму до 4 млрд руб. (для сравнения: по итогам 2006 года банк выдал ипотечных кредитов во всех валютах на 5 млрд руб.). К тому же в планах банка сделать ипотечные кредиты без первоначального взноса постоянно действующей программой, что в несколько раз увеличивает приток потенциальных заемщиков.

«Это хороший маркетинговый ход: ставка -- это то, на что в первую очередь обращает внимание клиент, прежде чем начать анализировать остальные нюансы. Мы сейчас рассматриваем спрос на ипотеку в японских иенах под 3,5% годовых, что станет еще большей сенсацией для российского рынка», -- говорит г-жа Базанова. Другой крупный игрок на рынке ипотеки, ВТБ-24, категорически не собирается связываться с экзотическими валютами. «Выбор клиентом валюты розничного ипотечного кредита основан только на двух факторах: валюта его доходов и валюта, в которой продается недвижимость, -- опровергает мнение о приоритете низкой ставки член правления, директор департамента ипотечного кредитования ВТБ-24 Анатолий Печатников. -- Мы собираемся кредитовать только в рублях, долларах и евро».