Акционеры НОВАТЭКа совместно с консультантами определили точную дату и объем проведения IPO. Как стало известно «Времени новостей», инвесторам будет предложено 20--25% акций, а днем определения цены станет 18 июля. Как известно, ФСФР разрешила кипрскому фонду SWGI, который контролирует 37% акций НОВАТЭКа, продать на ММВБ, РТС и Лондонской фондовой бирже до 29,99% акций компании. Андеррайтерами выпуска назначены швейцарский UBS и американский Morgan Stanley. И хотя официальные road-show должны начаться только 6 июля, работа с потенциальными покупателями акций уже началась.

Вчера UBS провел первый раунд «просвещения инвесторов» (investor education) по привлекательности НОВАТЭКа. На презентации было заявлено, что компания стоит 5,3--5,9 млрд долл. и как минимум до 2010 года сохранит второе место по добыче газа в России. Авторы презентации считают риски, связанные с доступом к транспортировке газа и рынкам сбыта, незначительными. А также практически не оценивали активную работу компании в сфере переработки углеводородов.

Еще полгода назад эксперты «Тройки Диалог», которая проводила частное размещение 3% акций НОВАТЭКа (из пакета все того же фонда SWGI) среди своих клиентов, оценивали компанию скромнее -- в 4,3 млрд долл. А продажа тех 3% акций показала еще более пессимистичные результаты стоимости компании -- 3,3 млрд долларов.

Правда, с тех пор ситуация в НОВАТЭКе немного изменилась. Компания завершила консолидацию, получив 100-процентный контроль над своими основными добывающими активами -- «Таркосаленефтегаз» и «Ханчейнефтегаз». Именно «Таркосаленефтегаз» и «Ханчейнефтегаз» вместе с самым перспективным проектом НОВАТЭКа «Юрхаровнефтегазом» составляют 91% стоимости компании. В 2010 году за счет роста добычи газа на этих месторождениях НОВАТЭК планирует произвести около 50 млрд кубометров газа. Эксперты UBS посчитали, что к тому времени у «Газпрома» появятся свободные мощности для вывода такого объема газа. Известно, что ежегодно добыча на основных месторождениях монополии -- Медвежьем, Уренгойском и Ямбургском -- падает на 25 млрд кубометров в год. Однако на получение доступа в трубу в то же время будут претендовать ЛУКОЙЛ и возвращенный под контроль «Газпрома» «Нортгаз». Характерно, что руководство монополии категорически отказывается делать публичные прогнозы загруженности системы на среднесрочную перспективу. А значит, у концерна всегда будет возможность перекрыть доступ в трубу под предлогом технических работ.

Тем не менее руководство НОВАТЭКа пока демонстрирует стабильно высокий уровень переговоров с монополией. В ходе неформального общения с журналистами и экспертами после собрания акционеров «Газпрома» зампред правления компании Александр Рязанов сказал, что с НОВАТЭКом идет конструктивная работа. И даже привел перспективы ее развития. По его словам, «Газпром» близок к подписанию соглашения о сотрудничестве с НОВАТЭКом, которое, в частности, будет предполагать совместное завершение одной из самых проблемных строек концерна -- Новоуренгойского газохимического комплекса. Инвестиции в этот проект оцениваются в 750 млн долл. «Газпром» планировал привлечь стратегического инвестора, который бы вложил треть суммы, а остальные деньги намеревался привлечь в рамках проектного финансирования. До сих пор на роль стратегического инвестора рассматривались западные химические гиганты Dow Chemicals и Basell. Однако, судя по всему, газовый концерн решил привлечь в проект более понятного и предсказуемого партнера -- НОВАТЭК, акционеры которого после IPO будут располагать возможностями для совместных инвестиций. В НОВАТЭКе не подтвердили, но и не опровергли эту информацию.