В условиях экономической нестабильности в мире исследования американца Роберта Энгла и англичанина Клайва Грейнджера пришлись как нельзя кстати. Первый был награжден за «разработку методов анализа экономического временного ряда с изменяющейся переменной», а второй -- за «методы анализа экономического временного ряда с переменными тенденциями». Эти работы позволяют структурировать собранную информацию и проверять различные гипотезы в рамках экономических теорий. «Эти методы демонстрируют тенденции развития, цены, ставки процента, стоимость акций и т.д.», -- говорится в заявлении комитета. Разработки имеют большое значение для финансового рынка. Открытия позволяют с большей эффективностью предсказывать случайные колебания и непостоянство на финансовых рынках, которые серьезно влияют на стоимость ценных бумаг. Как отмечается в заявлении Шведской Королевской академии наук, статистические методы, разработанные лауреатами в середине 80-х годов, важны при расчете стоимости акций и проведении финансовых операций. Особенно успешно они применяются при учете и определении финансовых рисков. Роберт Энгл развил методы статистического моделирования изменяющейся со временем волатильности (процессу колебаний). Его модели используются аналитиками финансовых рынков для оценки стоимости активов и рисков портфельных инвестиций.

Клайв Грейнджер показал, как статистические методы, применяемые для стационарных временных рядов, способны показывать «абсолютно неверные результаты в случае их применения к динамическим рядам». Существенным открытием стало то, что определенные комбинации динамических временных рядов могут быть неизменными во времени, что позволяет корректировать статистические выводы. Этот феномен Грейнджер назвал коинтеграцией.

Шестидесятилетний Роберт Энгл читает лекции в Нью-Йоркском университете, а 69-летний Грейнджер преподает в университете Калифорнии в Сан-Диего. Они поделят между собой 10 млн крон (1,3 млн долларов).