Нефтяная компания ЛУКОЙЛ объявила вчера об условиях размещения 2% акций по открытой подписке и одновременно о начале обмена своих 77,2 млн привилегированных акций (9% уставного капитала) на обыкновенные.

Выкупить 16,6 млн обыкновенных акций новой эмиссии сможет любой желающий, который первым подаст заявку. Но аналитики уверены, что ЛУКОЙЛ сумеет «прийти в собственный офис первым», так как компания неоднократно заявляла о планах по выкупу этих акций.

Акционеры отказались от преимущественного права приобретения размещаемого пакета на своем собрании 28 июня. «Даже вы можете прийти и купить эти акции, но мы надеемся выкупить их сами», -- заявил газете «Время новостей» начальник отдела ценных бумаг ЛУКОЙЛа Сергей Столяров. Согласно вчерашнему объявлению прием заявок начнется «через две недели», т.е., видимо, 5 сентября.

Чтобы отбить охоту у посторонних покупать новые акции, условия их размещения содержат ряд неприятных ограничений. Во-первых, акции нельзя продавать в течение одного года без письменного согласия ЛУКОЙЛа, во-вторых, цена продажи превышает рыночную (цена в РТС на день, предшествующий подаче заявки) на 15 центов.

Вчера акции ЛУКОЙЛа стоили 10,7 долл. Аналитики полагают, что цена вряд ли существенно вырастет до 5 сентября, поэтому выручка от размещения эмиссии оценивается примерно в 180 млн долл.

Нефтяная компания рассчитывает выпустить в конце 2001 -- начале 2002 годов конвертируемые облигации, которые будут обеспечены акциями новой эмиссии. Облигации предназначены для продажи в Лондоне, а выручка, оцениваемая в 350--400 млн долл., пойдет на покрытие валютных долгов.

В мае 2002 года ЛУКОЙЛ обязан погасить предыдущий выпуск своих облигаций на сумму 300 млн долл. «С точки зрения налогов дешевле выпустить новые облигации, чем вывозить доллары за границу», -- объяснил необходимость многоходовой сделки вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун.

Избавиться от привилегированных акций акционеры ЛУКОЙЛа решили еще в июне. Их не устраивала сложившаяся в компании схема распределения дивидендов, львиная доля которых доставалась малому числу владельцев «префов».

На 13 сентября назначен обмен «префов» на конвертируемые привилегированные (КПА) с коэффициентом один к одному. «По закону нельзя просто обменять привилегированные акции на обыкновенные, нужен промежуточный этап, -- объяснил г-н Столяров. -- После обмена «префов» на КПА совет директоров примет решение об эмиссии обыкновенных акций, в которые будут конвертированы КПА. Мы рассчитываем завершить обмен до конца октября». По его словам, ЛУКОЙЛ хотел бы успеть закончить обмен до начала продажи РФФИ госпакета акций компании на Лондонской фондовой бирже, запланированной на ноябрь-декабрь.