Время новостей
     N°162, 02 сентября 2003 Время новостей ИД "Время"   
Время новостей
  //  02.09.2003
ВВП нужно знать в лицо
Рейтинговый центр АК&М уже в третий раз составил рейтинг компаний, имеющих наибольший вес в российской экономике. Сейчас, когда достаточно банальный лозунг государственной политики сменился броским призывом удвоить ВВП в течение десяти лет, рейтинг наиболее «весомых» компаний получил новое звучание: ведь именно от их состояния и перспектив в значительной степени зависит экономический рост. Эксперты рейтингового центра подчеркивают, что положительная динамика всех основных макропоказателей определяется деятельностью конкретных компаний, причем их число весьма ограниченно. В России, где мелкий частный бизнес пока еще имеет скромное место в структуре ВВП и промышленного производства, основная доля продукции приходится на крупные предприятия.

В качестве базы для анализа были выбраны 100 крупнейших российских компаний, имеющие наибольший объем выручки в 2002 году и наибольшую численность персонала. Использовалась открытая информация по состоянию на 1 января 2003 года, полученная из различных источников (собственная информация, материалы компаний, информация, опубликованная в СМИ, данные Госкомстата, МАП России и др.).

Рейтинг составлен на основе ограниченного набора формальных показателей. Эксперты РЦ АК&М отмечают, что точное определение веса той или иной компании требует анализа как формальных, так и значительного объема неформальных данных: необходимо учитывать множество факторов, например степень интеграции в сложные производственные цепочки, причем зачастую не в рамках одной отрасли, принимать во внимание степень импортозамещаемости продукции, влияние на инфляционные процессы и пр. Тем не менее достаточно предсказуемые результаты лишь подтверждают обоснованность выбора этих показателей и методики их применения.

Естественно, что рейтинг с небольшим отрывом друг от друга возглавляют две крупнейшие монополии -- РАО «ЕЭС России» и «Газпром». Еще пять мест в первой десятке занимают компании нефтяного сектора. Такое положение сохраняется фактически с первого рейтинга, составленного РЦ АК&М. Ожидать серьезных изменений в рейтинге самых «весомых» компаний так же трудно, как и надеяться на скорое изменение структуры экономики. Однако по итогам нынешнего года такие изменения, несомненно, произойдут -- ЮКОС упрочит свое положение благодаря слиянию с «Сибнефтью», а новая компания ТНК-BP (до сих пор ТНК не входила в список из-за отсутствия консолидированной отчетности на момент составления рейтинга) займет подобающее ей место.

100 компаний, имеющих наибольший вес в экономике России
Место Компания Отрасль Объем выручки в 2002 году, млн руб. Налог на прибыль, млн руб. Кол-во занятых на предприятии, человек Доля на рынке продукции, % Коэффициент влияния отрасли на экономику РФ Рейтинговый балл
1 ЕЭС России Электроэнергетика 564682,6 25260,1 631886 Более 65% 90 94,02
2 Газпром Газовая 613745,0 33176,0 295487 Более 65% 97 91,82
3 НК "ЛУКОЙЛ" Нефтепром 484310,7 23166,9 150000 Не включено в реестр МАП 100 77,62
4 НК "ЮКОС" Нефтепром 356532,2 23386,4 110000 Не включено в реестр МАП 100 71,82
5 Сургутнефтегаз Нефтепром 200945,0 12318,3 86108 Не включено в реестр МАП 100 61,63
6 ГМК "Норильский никель" Цветмет 98318,0 9087,0 84545 Более 65% 83 58,67
7 Транснефть Транспорт 97947,0 8903,0 59100 Более 65% 53 56,57
8 АвтоВАЗ Машиностроение 92270,0 2104,0 121628 От 35% до 65% 80 55,31
9 Сибирская нефтяная компания Нефтепром 149744,5 5112,6 30000 Не включено в реестр МАП 100 54,78
10 Татнефть имени В.Д. Шашина Нефтепром 108689,5 3275,3 56939 Не включено в реестр МАП 100 54,48
11 НК "Роснефть" Нефтепром 83699,2 6755,1 50000 Не включено в реестр МАП 100 54,47
12 Новолипецкий металлургический комбинат * Чермет 53660,1 4066,0 50668 Более 65% 73 54,09
13 АЛРОСА Драгметаллы и алмазы 53869,4 3040,5 40247 Более 65% 83 54,05
14 Северсталь Чермет 60322,7 3424,1 39603 Более 65% 73 53,92
15 Магнитогорский металлургический комбинат Чермет 60476,1 1977,2 34270 Более 65% 73 52,97
16 НГК "Славнефть" Нефтепром 85259,4 6174,3 28608 Не включено в реестр МАП 100 52,04
17 НК "Башнефть" Нефтепром 41322,5 1975,5 40072 Не включено в реестр МАП 100 50,02
18 Аэрофлот - Российские авиалинии Транспорт 45000,1 1258,5 15811 От 35% до 65% 53 39,44
19 Ростелеком Связь 25408,8 2186,7 31072 Более 65% 30 39,15
20 ГАЗ Машиностроение 32977,7 161,6 77343 Более 65% 80 38,92
21 Комсомольское-на-Амуре авиационное ПО Машиностроение 31609,7 2758,7 20684 Не включено в реестр МАП 80 38,59
22 ТВЭЛ Машиностроение 22802,7 1869,6 36000 Не включено в реестр МАП 80 37,16
23 Нижнетагильский металлургический комбинат Чермет 24979,1 498,8 30947 Более 65% 73 33,37
24 Илим Палп Энтерпрайз Лесная, деревообрабатывающая 30533,9 94,0 49000 От 35% до 65% 43 33,16
25 Мобильные ТелеСистемы Связь 34071,3 2943,7 3457 Не включено в реестр МАП 30 30,98
26 Западно-Сибирский металлургический комбинат Чермет 22358,5 390,9 29950 Более 65% 73 30,87
27 КамАЗ Машиностроение 19544,7 1223,8 17453 Более 65% 80 28,72
28 Центральная телекоммуникационная компания Связь 16389,3 557,2 76564 Более 65% 30 28,24
29 Уралвагонзавод им. Ф.Э. Дзержинского Машиностроение 14887,6 529,1 31909 Более 65% 80 28,10
30 Татэнерго Электроэнергетика 15814,8 760,2 23102 Более 65% 90 26,88
31 Уралсвязьинформ Связь 14793,9 468,2 37703 Более 65% 30 26,02
32 ОМЗ (Группа "Уралмаш-Ижора") Машиностроение 12480,0 172,4 42000 Более 65% 80 25,77
33 Вимм-Билль-Данн продукты питания Пищепром 25854,6 446,7 17000 От 35% до 65% 53 25,76
34 Мечел (Челябинский металлургический комбинат) Чермет 18616,2 147,9 25572 Более 65% 73 25,72
35 СУАЛ Цветмет 22244,8 215,3 25446 Не включено в реестр МАП 83 25,70
36 Нижнекамскнефтехим Химия и нефтехимия 20663,9 460,2 19619 Более 65% 50 25,03
37 Южная телекоммуникационная компания Связь 10532,0 691,5 44285 Более 65% 30 24,65
38 Сибирьтелеком Связь 12210,8 442,2 49641 Более 65% 30 24,57
39 Башкирэнерго Электроэнергетика 16104,1 529,8 18795 Более 65% 90 24,27
40 Волга-Телеком Связь 10967,6 518,6 51164 Более 65% 30 24,22
41 Пивоваренная компания "Балтика" Пищепром 23098,1 1189,8 8650 Не включено в реестр МАП 53 22,96
42 Салаватнефтеоргсинтез Нефтепром 16278,3 551,2 13543 Более 65% 100 22,95
43 Уфимское моторостроительное ПО Машиностроение 10704,4 554,7 21149 Более 65% 80 21,52
44 Северо-Западный Телеком Связь 10091,8 349,6 30445 Более 65% 30 21,25
45 Группа "Титан" Лесная, деревообрабатывающая 14107,1 178,8 23600 Более 65% 43 20,86
46 Иркутскэнерго Электроэнергетика 12229,1 0,0 21559 Более 65% 90 20,41
47 Верхнесалдинское металлургическое производственное объединение Цветмет 8768,7 651,2 15265 Более 65% 83 18,68
48 Ульяновский автомобильный завод Машиностроение 8372,8 13,4 24151 Более 65% 80 18,63
49 Апатит Химия и нефтехимия 16393,8 121,4 14055 Более 65% 50 18,63
50 НПК "Иркут"*** Машиностроение 17629,2 50,3 15545 Не включено в реестр МАП 80 18,11
51 Выксунский металлургический завод Чермет 12168,3 170,3 16269 От 35% до 65% 73 16,81
52 НПО "Сатурн" Машиностроение 6424,1 26,1 21340 Более 65% 80 16,42
53 Московская городская телефонная сеть Связь 10102,0 145,8 20433 Более 65% 30 16,39
54 Группа "Энергомаш" Машиностроение 9572,7 181,0 20385 Не включено в реестр МАП 80 15,72
55 Уралэлектромедь Цветмет 10967,8 70,5 11396 Более 65% 83 15,71
56 НОСТА Чермет 10731,0 16,1 21340 Не включено в реестр МАП 73 15,64
57 Оскольский электрометаллургический комбинат Чермет 11630,5 0,2 12262 Более 65% 73 15,60
58 Холдинговая компания "Кузбассразрезуголь" Угольная 10695,5 15,9 24767 Не включено в реестр МАП 40 15,30
59 Казанский вертолетный завод Машиностроение 6236,3 1462,3 7619 Не включено в реестр МАП 80 14,97
60 Автодизель (Ярославский моторный завод) Машиностроение 6722,2 145,8 22857 Не включено в реестр МАП 80 14,77
61 Вымпел-коммуникации Связь 19852,7 410,0 2649 Не включено в реестр МАП 30 13,72
62 Заволжский моторный завод Машиностроение 6850,0 327,8 17451 Не включено в реестр МАП 80 13,64
63 АПК "Черкизовский" Пищепром 12019,0 88,1 15400 Не включено в реестр МАП 53 13,48
64 Уралкалий Химия и нефтехимия 7393,8 353,8 15803 От 35% до 65% 50 13,46
65 Красноярский алюминиевый завод Цветмет 11224,4 195,0 10607 Не включено в реестр МАП 83 13,16
66 Нойзидлер Сыктывкар**** Лесная, деревообрабатывающая 9496,2 607,5 5505 Более 65% 43 13,14
67 Братский алюминиевый завод Цветная металлургия 11168,9 237,1 9886 Не включено в реестр МАП 83 13,05
68 Челябинский трубопрокатный завод Черная металлургия 7616,7 91,5 9409 Более 65% 73 12,50
69 Волжский трубный завод Черная металлургия 7247,6 4,4 10738 Более 65% 73 12,37
70 Уфанефтехим Нефтепром 8056,9 223,8 2970 Более 65% 100 12,27
71 Нижнекамскшина Химия и нефтехимия 8296,5 55,9 14325 От 35% до 65% 50 11,99
72 Автомобильный завод "Урал" Машиностроение 5482,4 22,4 18609 Не включено в реестр МАП 80 11,78
73 Завод холодильников "Стинол" Машиностроение 7660,0 503,0 5139 От 35% до 65% 80 11,72
74 Тулачермет Чермет 7251,5 112,5 7233 Более 65% 73 11,54
75 Качканарский горно-обогатительный комбинат "Ванадий" Чермет 5580,9 40,7 9866 Более 65% 73 11,19
76 Воркутауголь Угольная 7147,7 117,3 18365 Не включено в реестр МАП 40 11,16
77 Сильвинит Химия и нефтехимия 7710,5 235,1 10233 От 35% до 65% 50 10,92
78 Лебединский горно-обогатительный комбинат Чермет 7736,8 0,0 13786 Не включено в реестр МАП 73 10,82
79 РКК "Энергия" им. С.П. Королева Машиностроение 5511,0 13,4 8457 Более 65% 80 10,82
80 Казанское ОАО "Органический синтез" Химия и нефтехимия 7133,6 154,3 7023 Более 65% 50 10,44
81 Михайловский ГОК Чермет 7811,6 109,3 11035 Не включено в реестр МАП 73 10,33
82 ОАО "Мегафон" Связь 9670,6 885,0 3300 Не включено в реестр МАП 30 10,09
83 Ачинский глиноземный комбинат Цветмет 6358,1 98,0 10635 Не включено в реестр МАП 83 9,74
84 Государственное унитарное авиационное предприятие "Пулково" Транспорт 8036,7 366,4 7289 Не включено в реестр МАП 53 9,27
85 Кемеровское ОАО "Азот" Химия и нефтехимия 5507,7 49,6 11402 От 35% до 65% 50 9,14
86 Якутуголь Угольная 7516,3 238,6 9573 Не включено в реестр МАП 40 8,57
87 Уфимский нефтеперерабатывающий завод Нефтепром 6278,1 371,0 1374 Не включено в реестр МАП 100 8,29
88 Акрон Химия и нефтехимия 6914,1 261,5 6128 Не включено в реестр МАП 50 7,48
89 Лиггетт-Дукат лтд Пищепром 8997,2 302,3 1392 Не включено в реестр МАП 53 7,26
90 Авиакомпания "Сибирь" Транспорт 8292,4 7,7 4674 Не включено в реестр МАП 53 6,67
91 Алтай-кокс Чермет 5714,5 7,4 5429 Не включено в реестр МАП 73 6,40
92 Тольяттикаучук Химия и нефтехимия 5580,3 10,9 8205 Не включено в реестр МАП 50 6,26
93 Дальневосточное морское пароходство Транспорт 6943,3 28,8 4715 Не включено в реестр МАП 53 5,97
94 Микояновский мясокомбинат Пищером 5862,3 201,6 3719 Не включено в реестр МАП 53 5,77
95 Московский пиво-безалкогольный комбинат "Очаково" Пищепром 5685,2 276,3 2300 Не включено в реестр МАП 53 5,47
96 Волга Лесная, деревообрабатывающая 5786,7 217,5 3900 Не включено в реестр МАП 43 5,37
97 Кондитерское объединение "Россия" Пищепром 6003,2 193,3 2315 Не включено в реестр МАП 53 5,27
98 Светогорск Лесная, деревообрабатывающая 6595,4 62,9 2625 Не включено в реестр МАП 43 4,62
99 Донской табак Пищепром 6141,0 18,2 1868 Не включено в реестр МАП 53 4,33
100 Производственное объединение "Кристалл" Ювелирная 7733,2 42,4 2916 Не включено в реестр МАП 13 3,82
* Среднесписочная численность работников за 2002 год, включая компании, контролируемые НЛМК.
** Вследствие изменения состава холинга данные за 2002 год и 2001 год несопоставимы
*** До 19.12.02- Иркутское авиационное производственное объединение
**** До 20.01.03 - Сыктывкарский ЛПК


Методика составления рейтинга аудирована компанией «БДО ЮниконРуф». При составлении рейтинга специалисты Рейтингового центра АК&M использовали пять показателей, которые в той или иной степени определяют вес предприятия в экономике страны.

Объем выручки от реализации (весовой коэффициент при расчете рейтинга -- 0,45) характеризует результаты деятельности компании и отражает ее вклад в суммарный объем произведенной продукции и ВВП страны. Этот показатель, несомненно, является доминирующим среди остальных, так как в той или иной степени он может оказывать непосредственное влияние на каждый из них. Даже в том случае, если предприятие работает с убытком, объем выручки все равно оказывает влияние на объем налоговых отчислений, так как он определяет уровень налога на добавленную стоимость, доля которого в 2002 году составляла 22,8% от объема налоговых поступлений в бюджет России.

Объем налоговых отчислений компании (коэффициент -- 0,2) в большой мере определяет ее роль в формировании доходной части бюджета. В то же время текущее значение налоговых отчислений может не всегда в полной мере определять реальную значимость предприятия, так как напрямую зависит от его текущей хозяйственной деятельности. В силу недоступности данных по суммарному объему налоговых отчислений по большинству компаний в рейтинге использовался показатель налога на прибыль, доля которого в 2002 году составляла 19,9% от объема налоговых поступлений в бюджет России.

Количество занятых на предприятии (коэффициент -- 0,25) как экономический показатель имеет двойственное значение. С одной стороны, он характеризует размер предприятия, с другой -- его социальную значимость. Устойчивая работа компаний с большим количеством занятых способствует улучшению социальной ситуации в стране, росту благосостояния населения и, как следствие, росту торгового оборота. Остановка же этих компаний может привести к ухудшению ряда показателей, характеризующих экономическую ситуацию в стране, таких как численность безработных, доходы населения. Кроме того, число занятых также характеризует вклад предприятия в формирование доходной части бюджета страны.

Необходимость использования такого показателя, как монопольность, или доля на рынке продукции (коэффициент -- 0,05), обусловлена тем, что ряд компаний, которые являются монополистами или контролируют значительные доли рынков сбыта, по другим показателям не оказывают существенного влияния на экономическую ситуацию в стране. Остановка таких компаний может нарушить баланс экономических связей, что окажет негативное воздействие на деятельность целой отрасли или даже нескольких отраслей. К тому же от деятельности подобных предприятий зависит состояние внешнеторгового баланса страны. При определении степени монопольности предприятий использовались данные МАП России, а именно -- «Реестр хозяйствующих субъектов, имеющих долю на федеральном рынке России определенного товара более 35%». При расчете рейтингового балла по отношению к большинству предприятий применялась следующая схема. Если доля товара согласно реестру составляет 35--65%, то значение частного рейтинга принималось равным 50, если более 65% -- то 80, если предприятие не включено в реестр, значение частного рейтинга принималось равным 20. Исключение составили компании «Башкирэнерго», «Иркутскэнерго», «Татэнерго», а также межрегиональные компании связи, которые не были включены в реестр, но являются монополистами в области распределения и передачи электроэнергии в своих регионах. При определении монопольности предприятий-холдингов во внимание принималось наличие в реестре дочерних предприятий.

Наконец, вес предприятия напрямую зависят от роли отрасли в экономике (коэффициент -- 0,05). В рейтинге принималась во внимание роль отрасли, к которой относится компания, с точки зрения ее влияния на основные макропоказатели -- инфляцию, экспортную выручку, степень вовлеченности в межхозяйственные связи. Роль отрасли учитывалась на основе экспертных оценок в диапазоне от 0 до 100.

По каждому из показателей определялся рейтинговый балл предприятия, пропорциональный значению частного параметра. Рейтинговые баллы частных показателей с коэффициентами, характеризующими их значимость при определении веса предприятия в экономике страны, суммировались. Просуммированные рейтинговые баллы частных показателей ранжировались, и таким образом строился итоговый список (рейтинг), включающий 100 предприятий. Данные по выручке и налогу на прибыль по ряду компаний являются результатом пересчета долларовых значений, полученных из консолидированной отчетности по международным стандартам, по среднегодовому курсу 31,35 руб./долл. В рейтинг не вошли некоторые компании-холдинги по причине отсутствия консолидированной финансовой отчетности на дату составления рейтинга. В частности, по этой причине среди компаний нефтедобычи в рейтинге отсутствует Тюменская нефтяная компания.

Иван ГОРДЕЕВ