Акционеры «Сибнефти» и ЮКОСа подписали окончательные соглашения о создании «ЮкосСибнефти». В конце апреля сообщалось о создании новой компании, но было объявлено лишь о «достижении принципиальных договоренностей», а вчера стороны официально зафиксировали условия сделки. По договору ЮКОС заплатит за пакет 20% минус одна акция «Сибнефти» 3 млрд долл. Кроме того, он получит 72% акций компании Романа Абрамовича, предоставив в обмен акционерам «Сибнефти» 26,01% акционерного капитала «с учетом всех дополнительных эмиссий» «ЮкосСибнефти».

Как известно, для совершения слияния ЮКОС намерен увеличить уставный капитал компании, разместив по закрытой подписке 1 млрд дополнительных акций, которые будут оплачиваться акциями «Сибнефти». Поэтому 27 мая внеочередное собрание акционеров должно одобрить это решение, а также саму сделку.

Предполагается, что покупка и обмен акциями завершатся до 31 декабря. Как говорится в официальном сообщении, «выполнение обязательств по вышеуказанным и иным договорам зависит от ряда условий», в частности, от одобрения сделки государственными органами.

Между тем в конце апреля министр по антимонопольной политике Илья Южанов заявил, что в сделке есть «региональные аспекты». Иными словами, в некоторых областях страны новая компания может занять доминирующее положение. При этом чиновник не исключил, что в этом случае ей придется продать часть своего бизнеса. Вчера в пресс-службе МАП на вопрос, обращались ли уже компании в министерство, заявили что «дальнейшая информация о сделке будет объявлена после наступления фактических событий». В свою очередь в ЮКОСе сообщили, что «компания своевременно предоставит все необходимые документы в министерство».

Также вчера основные акционеры компаний достигли соглашения о том, что «ЮкосСибнефть» будет иметь «умеренный уровень финансовой задолженности». То есть размер чистого долга новой структуры не превысит 5 млрд долл., «при этом он будет корректироваться по взаимной договоренности сторон в случае приобретения новых активов». Соотношение долгов каждой компании на момент объединения должно быть пропорционально относительной стоимости «Сибнефти» и ЮКОСа как частей нового бизнеса. Сейчас, по оценкам аналитиков, долг «Сибнефти» равен приблизительно 1,6 млрд долл.

По мнению аналитика ИК «Проспект» Дмитрия Царегородцева, для того чтобы в новой компании блокирующий пакет находился у акционеров «Сибнефти» (26,01%), а контрольный -- у основных акционеров ЮКОСа (52,26% с учетом объявленных параметров сделки и коэффициента обмена акций компании Михаила Ходорковского на бумаги новой компании), ЮКОС должен выкупить свои акции на рынке. Причем, считает эксперт, компания уже сделала это, потратив 0,8--1 млрд долл. «По нашим оценкам, объем выкупа не может быть менее 3% от уставного капитала и, вероятнее всего, распределился в следующей пропорции: 2% приобрела Group MENATEP (основной акционер ЮКОСа), а 1,8--1,9% -- сам ЮКОС», - говорит г-н Царегородцев. По российскому законодательству, продолжает он, акционер (имеются в виду миноритарии), не согласный с размещением дополнительной эмиссии акций в пользу третьих лиц (то есть «Сибнефти»), вправе требовать продажи ему пропорциональной доли в новой эмиссии. Ссылаясь на официальные данные компании, г-н Царегородцев исходит из того, что доля миноритариев в капитале ЮКОСа составляет 23,4%. Следовательно, если они решат воспользоваться своим правом, то на долю остальных двух акционеров придется 76,6%, и после передачи «Сибнефти» 26,01% на долю ЮКОСа остается лишь 50,59%.

После объявления 22 апреля о слиянии компаний акции ЮКОСа, стоившие в это день 11,18 долл., в течение следующей торговой сессии подорожали до 11,92 долл. А вчера они стоили 12,13 долл., поднявшись в цене по отношению к уровню предыдущего закрытия торгов на 1,93%. Бумаги «Сибнефти», стоимость которых находилась в момент сообщения об объединении на уровне 2,4 долл., на следующий день подорожали до 2,48 долл., а вчера они стоили 2,42 долл.