По мнению экспертов, в связи с упрощением процедуры банковских слияний и присоединений, которую готовит Центробанк, Россию ждет период консолидации банковского сектора. Насколько быстро начнется этот процесс, зависит от чиновников ЦБ, которые работают над изменениями в законодательстве. А пока классические слияния и присоединения на банковском рынке возможны лишь в целях решения стратегических государственных задач (объединение банка «Еврофинанс» и Моснарбанка) или при условии, что в сделке участвуют небольшие кредитные организации. Так, в этом году в банк «Ингосстрах-Союз» вольются три небольших банка «Базового элемента», что повлечет за собой создание нового банковского бренда группы Олега Дерипаски. Валюта баланса банка «Еврофинанс-Моснарбанк» (такой вариант бренда, по данным газеты «Время новостей», обсуждают акционеры) превысит 30 млрд руб., а нового банка «Базового элемента» -- 14--15 млрд руб. Впрочем, по мнению аналитиков, оба слияния интересны вовсе не с точки зрения бизнеса.

Академик Виктор Ивантер часто повторяет: «В Советском Союзе была плановая, большая и неэффективная экономика. Теперь у нас в России -- маленькая, либеральная и также неэффективная». А первый зампред Банка России Олег Вьюгин, как и многие банкиры, говорит, что «наша банковская система и ее развитие является зеркальным отражением развития экономики»: она тоже маленькая и неэффективная. По данным ЦБ на 1 января 2003 года, совокупные активы российских банков составили 4,14 трлн рублей (более 1 трлн приходится на Сбербанк), что несопоставимо с активами даже одного крупного банка Европы (так, на начало 2002 года активы немецкого Commerzbank превышали 444 млрд долл., или 13,7 трлн руб.).

Не первый год на Неглинной осознают, что банковский сектор, с одной стороны, страдает от недостатка капитала и отсутствия возможности вести крупный рентабельный бизнес, с другой -- не выдерживает конкуренции с монополией рынка частных вкладов -- Сбербанком. Решение проблемы финансовым властям подсказали сами банкиры -- член бюро правления РСПП и бывший председатель наблюдательного совета МДМ-банка Александр Мамут в 2000--2001 годах с успехом пролоббировал идею консолидации кредитных организаций. «Нет другого способа значительно сократить долю Сбербанка на рынке частных вкладов, кроме консолидации и роста коммерческих банков», -- поясняет Андрей Иванов, аналитик инвестиционной компании «Тройка Диалог», акционером которой сегодня является и г-н Мамут.

С 2001 года в правительственных стратегиях появились планы ввести минимальный размер уставного капитала банков, а новая команда Банка России объявила войну «маленьким и неэффективным банкам» путем усиления надзора. Причин уходить с рынка будет немало -- проверки из Центробанка по новым оценочным критериям, борьба с раздуванием капиталов, введение системы страхования вкладов, переход на международные стандарты отчетности. Уже при подготовке этих реформ ЦБ сделал все, чтобы создать предпосылки для объединений, просто пообещав банкам «годы управляемого стресса». Однако пока случаев слияний или присоединений на российском рынке очень мало. «В основном это были внутриолигархические поглощения, которые нельзя назвать чистым слиянием», -- говорит руководитель банковского направления РА «Интерфакс» Михаил Матовников. Например, объединение казанского банка «Ак Барс» с альметьевским «Девон-Кредитом» или московских Банка Москвы и РНКБ.

Бесспорно, два самых значимых примера «объединения в рамках группы» -- это поглощение Банка Австрия Международным московским банком (ММБ) в 2001 году и слияние Росбанка с МФК в рамках оптимизации финансовой структуры холдинга «Интеррос» (2002 год). Обе сделки проходили по похожему сценарию: сначала перевод активов в более крупный банк, затем ликвидация «присоединяемого» банка. И в обоих случаях результатом стала потеря стоимости бренда ликвидируемой кредитной организации. Так, в неофициальных беседах представители ММБ и сейчас жалеют знаменитого когда-то имени «Банк Австрия», сохранение которого, возможно, еще больше усилило рыночные позиции объединенной кредитной организации, принадлежащей немецкому HypoVereinsbank. В случае же с МФК (лицензия банка в этом году была аннулирована ЦБ) ряд аналитиков также не исключают, что этот бренд можно было продать вместе с небольшой инфраструктурой банка.

По словам вице-президента Пробизнесбанка Павла Бусыгина, «прецедентов нормальных человеческих слияний», когда речь идет о создании на основе объединяющихся банков нового юрлица или хотя бы нового бренда, в отечественной банковской истории почти нет. Причины, как отмечал председатель правления МДМ-банка Владимир Рашевский, обсуждались уже более двух лет назад. Во-первых, это слишком бюрократизированная процедура согласования сделок по слиянию и присоединению с Центробанком (прописанная в положении ЦБ 12-П), а во-вторых, нормы Гражданского кодекса и закона «Об акционерных обществах», которые дают кредиторам реорганизуемых банков досрочно требовать возвращения своих средств. Что, безусловно, может подорвать ликвидность любого хоть сколько-нибудь крупного кредитного учреждения. Недавно первый зампред ЦБ Андрей Козлов сообщил, что на Неглинной намерены значительно упростить и ускорить эти процедуры в течение ближайших месяцев.

И хотя, по мнению аналитиков, у Банка России может не получиться быстро внести необходимые изменения в свои инструкции и федеральные законы, первые крупные «объединительные» сделки состоятся уже в этом году. На середину года намечено присоединение трех небольших банков «Базового элемента» -- Автогазбанка, Сибрегионбанка и Народного банка сбережений -- к входящему в «Тop-100» банку «Ингосстрах-Союз». Четыре кредитные организации уже переведены на единую акцию -- для этого «Ингосстрах-Союз» недавно осуществил дробление акций, уменьшив их номинал со 100 рублей до 1 рубля.

Наконец, также в этом году о намерении «образовать качественно новую банковскую структуру» объявили акционеры банка «Еврофинанс» и Моснарбанка. По предварительным данным, которые пока не озвучиваются официально, на основе «Еврофинанса» и МНБ будет создано новое юридическое лицо -- правопреемник обоих банков. Его совокупные активы составят около 30 млрд рублей, что позволит банку войти в двадцатку крупнейших кредитных организаций по этому показателю. При этом, как заявили президент «Еврофинанса» Владимир Столяренко и глава правления Моснарбанка Илья Ломакин, «объединение позволит добиться существенного синергетического эффекта» и повысить «эффективность новой структуры за счет диверсификации ее ресурсной базы и активов». По мнению Михаила Матовникова из РА «Интерфакс», «синергетического эффекта от этого слияния не будет», поскольку обе «внучки» Банка России «выполняют идентичные функции по финансированию импортно-экспортных операций военно-промышленного комплекса». «Видимо, объединенный банк будет занимать высокие позиции по таким показателям, как объем активов или собственного капитала, но его доля существенно не увеличится», -- полагает аналитик. А эксперт другого рейтингового агентства, пожелавший остаться неизвестным, напоминает, что «Еврофинансу» предстоит оказывать масштабную финансовую поддержку холдингу «Газпром-Медиа», собственником которого банк стал в прошлом году. По словам аналитика, «банк скорее всего отдадут под этот государственный проект».

Как полагает г-н Матовников, период «внутриолигархических» слияний завершен. «Теперь складываются экономические предпосылки для консолидации всего банковского сектора, -- полагает он, -- Этот процесс будет происходить вне зависимости от того, изменит ли ЦБ свои инструкции (по реорганизации банков в форме слияния и присоединения)». Между тем одна из крупнейших финансовых групп, МДМ, увязывает возможность юридического слияния своих девяти банков именно с изменениями в законодательстве. А по мнению председателя ассоциации региональных банков «Россия» Александра Мурычева, проблемы консолидации в первую очередь касаются провинции. Перед необходимостью объединяться с конкурентами к 2007 году могут оказаться около 900 банков, уставный капитал которых не превышает 5 млн евро, напоминает банкир.