Вчера Банк России официально заявил о прекращении выдачи беззалоговых кредитов. По мнению экспертов, в настоящее время лишь некоторые кредитные организации испытывают проблемы с ликвидностью, и изъятие данного инструмента никак не отразится на рынке, тем более что условия получения таких кредитов были невыгодны для большинства банков.

Как отмечается в сообщении регулятора, с 1 октября 2010 года приостанавливается проведение беззалоговых аукционов на срок свыше пяти недель, а с 1 января 2011 года -- на все сроки. «Механизм предоставления Банком России кредитов без обеспечения был введен в действие в острой фазе кризиса (в четвертом квартале 2008 года) и в сочетании с другими принятыми мерами способствовал преодолению системного дефицита ликвидности банковского сектора, -- отмечается в сообщении ЦБ. -- В настоящее время в условиях стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке, и в частности нормализации ситуации с ликвидностью банковского сектора, спрос на данный инструмент рефинансирования резко сократился».

Ранее на этой неделе о планах свернуть подобные антикризисные меры заявлял первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. Он пояснил, что механизм не позволяет банкам верно оценивать риски и увеличивает их для кредитора последней инстанции, то есть для самого ЦБ. К 1 июля банки задолжали ЦБ 50,2 млрд руб. по кредитам без залога.

«Когда западный рынок кредита в результате краха Lehman Brothers закрылся для российских банков, кризис ликвидности перерос в финансовый и экономический кризис из-за отсутствия эффективных инструментов госпомощи, -- отмечает начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий. -- Ближе к концу года такие инструменты появились, однако из-за отсутствия практики их применения рынки были буквально "залиты" госпомощью, что привело к обвалу рубля в конце 2008 - начале 2009 года. Несмотря на огромные вливания денег государства в банковскую систему, кредит экономики продолжал сокращаться, однако кризис ликвидности был подавлен. На данный момент лишь отдельные кредитные организации имеют серьезные долги по беззалоговым кредитам: АМТ Банк (бывший БТА Банк), задолжавший 9,7 млрд рублей по состоянию на 1 июня, "Петрофф" Банк (4 млрд рублей), Международный промышленный банк (32 млрд рублей). В условиях выхода из кризиса необходимость в таком "антикризисном" инструменте, как беззалоговый кредит, отпала. ЦБ получил огромные процентные доходы от программы беззалоговых кредитов, однако эти доходы не возместили государству убытки, понесенные в ходе санации банков."

Решив предоставлять беззалоговые кредиты коммерческим банкам, ЦБ отошел от практики докризисных времен, когда заемные средства выдавались финансовым организациям только под залог надежных ценных бумаг, включая гособлигации. «В этой схеме возможность быстро получить деньги появилась у тех банков, которые не были допущены к депозитным аукционам Министерства финансов», -- отмечает директор центра по работе с финансовыми институтами УК «Альфа-Капитал» Салават Халилов. «Беззалоговые кредиты ЦБ наравне с аукционами Минфина были довольно специфическим инструментом, вполне отвечающим, впрочем, духу первого этапа российской борьбы с кризисом, -- считает генеральный директор Столичной финансовой корпорации Павел Геннель. -- Предоставляемые на весьма льготных условиях, эти кредиты были обставлены таким количеством требований к получателю, что были доступны в основном банкам из первой десятки, использовавшим их как для поддержания ликвидности, так и для спекуляций на волатильном в тот момент рынке».