Советник президента США Пол Волкер вчера обратился к конгрессу с просьбой принять предложения администрации по усилению банковского регулирования и увеличения роли Федеральной резервной системы. Его радикальные предложения могут значительно ухудшить условия для крупных игроков Уолл-стрит. В частности, г-н Волкер считает, что государство не должно поддерживать торговую деятельность финансовых организаций. Кроме того, он настаивает на «эвтаназии» системообразующих банков, оказавшихся на грани банкротства.

Бывший глава ФРС 82-летний Пол Волкер рассказал банковскому комитету сената о том, что существуют мощные конфликты интересов, которые неизбежны при участии коммерческих банков в торговле собственными средствами или средствами частных лиц. «Я не настолько наивен, чтобы полагать, что все потенциальные конфликты интересов могут или должны быть исключены из банковского или других бизнесов, -- отмечается в заявлении г-на Волкера. -- Но я также не столь наивен, чтобы думать, что даже при максимальных усилиях менеджмента так называемые китайские стены могут оставаться неприступными под натиском искателей личной выгоды». Под китайскими стенами подразумеваются барьеры между инвестиционными банкирами и трейдерами, которые препятствуют утечке информации.

Г-н Волкер считает, что хедж-фондам и фондам частных инвестиций нужно позволить как получать прибыль, так и рушиться, чтобы они не надеялись на поддержку правительства. «Менеджмент, акционеры или партнеры будут подвержены рискам, они смогут получать внушительные прибыли и полностью банкротиться, как и положено в конкурентной системе свободного предпринимательства», -- сказал г-н Волкер.

«Ограничение высокорисковой торговли крупных финансовых институтов сократит размеры банков, считающихся «слишком большими, чтобы рухнуть» и сделает финансовую систему более безопасной, -- сказал Волкер. -- Лишь 4 или 5 банков США и чуть более 20 во всем мире вовлечены в такие рискованные торговые операции, которые я предлагаю ограничить».

Если же «слишком большие, чтобы рухнуть» оказываются на грани банкротства, «их нужно не спасать, а подвергнуть эвтаназии», уверен г-н Волкер. «Это критически важно, чтобы эти институты, их менеджеры и кредиторы не получили господдержку в трудные периоды», -- подчеркнул экс-глава ФРС.

Пол Волкер скептически относится к идее проведения «мягкой реформы» финансового сектора. Как известно, в январе президент США Барак Обама озвучил некоторые предложения по реформированию банковской системы, автором которых являлся г-н Волкер. В частности, «правила Волкера» предполагали ограничение размеров системообразующих банков и ограничение торговых операций, которыми активно занимаются ведущие финансовые институты. Под запрет попадает торговля ценными бумагами за счет средств, размещенных на депозитах, в том числе торговля ипотечными ценными бумагами. Кроме того, в число предложений г-на Волкера входит разделение коммерческих банков и подразделений, занимающихся спекулятивной высокорисковой торговлей, в частности хедж-фонды. Г-н Волкер еще год назад призвал к такому разделению.

По мнению экспертов, влияние Пола Волкера на ФРС неуклонно растет вместе с влиянием администрации США. «У Волкера уже давно сформировались весьма серьезные взгляды на регулирование, -- пояснил Bloomberg главный экономист Potomac Research Group Лайл Грэмли, который ранее работал под началом г-на Волкера в ФРС. -- Вполне логично, что Бернанке обсуждает с ним финансовые реформы в период, когда денежные власти ломают голову над тем, как предотвратить следующий кризис». Наблюдатели подчеркивают, что если раньше г-н Волкер критиковал многие решения ФРС, то теперь он позитивно оценивает ее деятельность.