Алюминиевый холдинг РУСАЛ вчера сообщил, что согласовал условия долгосрочной реструктуризации долга с координационным комитетом международных кредиторов. Условия предусматривают, что текущая задолженность компании в размере 7,4 млрд долл. будет погашена в течение семи лет, а в течение первых четырех лет действия соглашения кредиты будут пролонгированы. За это время компания обещает поэтапно сократить долг перед всеми банками. Впрочем, чтобы это соглашение окончательно вступило в силу, необходимо его одобрение кредитными комитетами 72 банков. Предполагается, что процедура займет месяц-полтора, и поэтому, как сообщил «Времени новостей» источник, знакомый с ситуацией, именно на такой срок -- до 18 сентября -- банки продлили РУСАЛу stand still (временный мораторий на погашение задолженности).

Согласно договоренностям, к концу четвертого квартала 2013 года РУСАЛ должен уменьшить долг на 5 млрд долл. В этот период обслуживание долга будет осуществляться в форме денежных выплат, размер которых будет определяться, исходя из операционных показателей деятельности компании. При этом частично проценты будут платиться деньгами по ставке LIBOR + 1,75% - 3,5% (в зависимости от уровня долга компании), а оставшаяся часть процентов будет капитализироваться. РУСАЛ не будет выплачивать дивиденды до тех пор, пока соотношение чистого долга к EBITDA не составит 3. По окончании первого этапа оставшаяся сумма долга будет рефинансирована кредиторами еще на три года. При этом, как замечает компания, у РУСАЛа будет возможность рефинансировать задолженность на рыночных условиях, если сочтет это более выгодным.

В настоящее время общий долг РУСАЛа составляет 16,8 млрд долл. Он включает в себя задолженность перед западными кредиторами в размере 7,4 млрд долл., долг перед российскими банками -- 2,1 млрд долл., перед группой «Онэксим» Михаила Прохорова -- 2,8 млрд долл. (по нему уже достигнута договоренность о реструктуризации), а также долг перед Внешэкономбанком (ВЭБ) в размере 4,5 млрд долл. Основными российскими кредиторами алюминиевого гиганта выступают Газпромбанк, Сбербанк РФ и ВТБ. Задолженность РУСАЛа перед каждым из них составляет 600--700 млн долл. Самый маленький долг перед Альфа-банком -- около 90 млн долл., но именно с ним компания долгое время не могла договориться о реструктуризации, так как банк требовал полностью погасить задолженность. Впрочем, на днях стало известно, что предварительная договоренность о реструктуризации достигнута и с ним. Окончательное же соглашение, по словам источника «Времени новостей», может быть достигнуто на следующей неделе.

Немаловажным вопросом сегодня является то, за счет чего РУСАЛ намерен сократить свой долг на 5 млрд долл. На днях на рынке появилась информация, что условия реструктуризации предусматривают возможность продажи 25-процентного пакета акций «Норильского никеля», принадлежащего компании и заложенного по кредиту ВЭБа. Впрочем, пока со стопроцентной уверенностью говорить о том, что РУСАЛ расстанется с акциями никелевого гиганта, нельзя, ведь кредиторы предлагают ему и другие варианты расплаты -- проведение IPO, а также продажа любого другого актива бизнес-империи Олега Дерипаски. О том, насколько реалистичен такой сценарий, в РУСАЛе вчера говорить отказались. В компании лишь говорят, что в течение ближайших месяцев намерены подписать соглашения о реструктуризации долга и с российскими банками.

Координационный комитет также согласовал использование операционного потока РУСАЛа для финансирования достройки Богучанской ГЭС как приоритетного проекта, имеющего стратегическое значение для алюминиевой компании. Партнером РУСАЛа в этом проекте является «Русгидро». Глава департамента целевых коммуникаций компании Евгений Друзяка вчера сообщил ИНТЕРФАКСУ, что «Русгидро» надеется в скором времени подписать с РУСАЛом инвестсоглашение по Богучанской ГЭС. По его словам, обязательства РУСАЛа в части ГЭС составляют 500 млн долл. «Русгидро» рассчитывает также, что РУСАЛ сможет в ближайшее время изыскать средства, необходимые для скорейшего возобновления строительства Богучанского алюминиевого завода, который так же, как и одноименная ГЭС, является частью проекта БЭМО.