Федеральная антимонопольная служба (ФАС) одобрила образование крупнейшего частного банка в России. «Мы всесторонне изучили сделку по слиянию МДМ-банка и УРСА-банка и не видим оснований для запрета», -- рассказала вчера «Времени новостей» начальник управления контроля финансовых рынков ФАС Юлия Бондарева.

В заключении службы на соответствующее ходатайство говорится, что 77,3388% голосующих акций ОАО «УРСА-банк» будет приобретено кипрской холдинговой компанией MDM Holding SE. Итогом станет присоединение МДМ-банка и ЗАО «Банковский холдинг МДМ» к УРСА-банку.

Как известно, о намерении консолидировать два банка их владельцы заявили 3 декабря 2008 года. В конце прошлой недели на внеочередных собраниях акционеры поддержали решение о слиянии, в результате которого в России появится крупнейший частный банк. Ожидается, что активы нового холдинга составят 523 млрд, а капитал -- 72 млрд руб., что выведет объединенную структуру на десятое место в стране.

Региональная сеть нового игрока финансового сектора будет включать до 500 отделений во всех федеральных округах. Предполагается, что слияние завершится до конца текущего года.

Структура сделки детально не раскрывается. В структуре акционерного капитала обоих кредитных учреждений сосредоточено много участников -- как физических, так и юридических лиц, и пока непонятно, как распределятся их доли в новой компании. Так, УРСА-банком владеет несколько миноритарных акционеров: самый крупный пакет сосредоточен в руках председателя его совета директоров Игоря Кима -- 35,5%, Европейский банк реконструкции и развития располагает 17,58%, Avindale Investments S.A. -- 8,68%, банкиры Александр Таранов и Андрей Бекарев -- по 8,28%, немецкая инвестиционная компания DEG -- 6,37%, СМ.арт -- 11%, Russia New Grouth Fund (RNGF) -- 7,94%. Бенефициары МДМ-банка -- предприниматель Сергей Попов (77% акций), инвесткомпания Olivant Ltd. (9,5%), член комитета по стратегии МДМ-банка Мартин Андерссон (8,5%), Международная финансовая корпорация IFC (5%).

На момент объявления о сделке предполагалось, что в первую очередь крупнейшие акционеры МДМ-банка и УРСА-банка Игорь Ким и Сергей Попов вольют свои пакеты в холдинговую компанию (они должны стать владельцами 65% голосующих акций на паритетных началах). Затем свои доли вложат другие держатели акций. По итогам оценки, проведенной участниками сделки, были определены предварительные доли ее будущих миноритарных владельцев: IFC -- 4%, Olivant -- 7%, пакеты остальных будут колебаться в диапазоне 2,5--6%. Очевидно, что участие в акционерном капитале новой структуры будет определяться размером долей акционеров в исходных банках.

Размеры собственного капитала и активов МДМ-банка выше, чем у его нового партнера. По данным Интерфакс-ЦЭА, по состоянию на первый квартал 2009 года активы МДМ-банка составили 300,8 млрд руб., а капитал -- 38,4 млрд руб. Активы УРСА-банка почти на треть меньше -- 203,9 млрд руб., капитал -- 21,4 млрд руб. По размеру активов банки занимают 13-е и 21-е место соответственно. Из-за более объемного уровня капитала и активов бенефициары МДМ-банка получают несколько большие доли в холдинге, чем их коллеги из УРСА-банка.

На втором этапе произойдет присоединение холдинга к МДМ-банку, затем к новой структуре подключится УРСА-банк. Заключительным этапом объединения станет операционная интеграция бизнеса. Важно, как будет реализована консолидация финансового и операционного бизнеса банков, считает аналитик Банка Москвы Дмитрий Хамракулов. Эксперт напоминает, что у финансовых структур разнятся модели -- МДМ-банк больше ориентирован на кредитование корпоративных клиентов, у УРСА-банка сильные позиции в розничном секторе. Важно, чтобы процесс объединения не тормозил темпы прироста активов и реализовал синергию, резюмирует он.