Объемы активов российских банков уменьшаются, а просроченная задолженность продолжает расти. Об этом свидетельствуют опубликованные вчера данные Банка России. Вместе с тем благодаря оживлению внешних рынков банкам облегчен доступ к фондированию, и поэтому достаточность капитала кредитных организаций остается на приличном уровне. Кроме того, это позволяет рефинансировать кредиты и уменьшать статистику просрочки. Эксперты не считают, что при сегодняшней конъюнктуре уровень «плохих» долгов может вырасти до критических значений.

По данным обзора банковского сектора, представленного ЦБ, совокупные активы российского банковского сектора за март уменьшились на 2,3%, тогда как в феврале снижение составило лишь 1,9%. Объем привлеченных средств юридических лиц также ускорил снижение, до 2 с 1,5%.

Кредиты нефинансовому сектору сократились за месяц на 1,5 против 0,4% в феврале, кредиты гражданам -- на 2,5 против 1,6%. При этом доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов, депозитов и прочих размещенных средств выросла у российских банков до 3,1% на 1 апреля с 2,8% на 1 марта. Общая сумма задолженности составила более 640 млрд руб. против 588 млрд руб. месяцем ранее. Доля просрочки в активах увеличилась до 2,3 с 2%.

Просроченная задолженность в рублях на 1 апреля составила 511,5 млрд руб., увеличившись за месяц на 9,3% с 468,1 млрд руб. Просрочка в валюте выросла в марте на 8,5%, до 131,1 млрд руб. со 120,8 млрд рублей.

Руководитель управления аналитических исследований УК «Уралсиб» Александр Головцов считает, что такие темпы роста «плохих» кредитов -- это нормальное явление в период кризиса. «Объем просроченной задолженности у нас увеличивается пока довольно скромно. В частности, в Японии в период кризиса конца 1980-х годов уровень просрочки достигал 12%. В данный момент у российских банков есть больше возможностей для привлечения фондирования благодаря средствам Центробанка, росту остатков на счетах экспортеров и возобновлению доступности кредитов на внешних рынках. Банки могут активнее перекредитовывать своих заемщиков и сдерживать рост просрочки», -- отмечает г-н Головцов.

О том, что банки не испытывают особых трудностей с ликвидностью, свидетельствует показатель достаточности капитала: он остается на весьма высоком уровне -- 16,9%. Капитал российских банков вырос в марте на 0,7% и составил 3,9 трлн руб. против 3,87 трлн руб. феврале. Банки несколько сократили за март объем средств, привлеченных от Банка России, на 4,5%, до 3,294 трлн рублей.

Как отмечают аналитики ИК «Тройка Диалог», обязательный уровень достаточности капитала составляет лишь 12%. Для того чтобы отрасли потребовались системные вливания ликвидности, доля просроченных кредитов должна будет достичь 14--15%. Однако, полагают эксперты, доля безнадежных кредитов едва ли вырастет до неприемлемых уровней. В абсолютном выражении объем заимствований сравнительно невысок, а половина активов банковского сектора подконтрольна государству. Поэтому вероятность кардинального ухудшения качества кредитов невелика. При сохранении текущей динамики к концу года доля просроченных кредитов может достичь 6--7%. Максимально возможное значение -- 10%. Однако поскольку резервы банков вдвое превышают объем просроченных кредитов, а чистая процентная маржа составляет 4--5%, даже 10-процентная просрочка не станет системной угрозой для банковского сектора.

Центробанк приводит еще один позитивный показатель: отрицательная переоценка портфелей ценных бумаг российских банков в марте составила 155,4 млрд руб. против 191,1 млрд руб. в феврале. Таким образом, потери банков от переоценки ценных бумаг сократились впервые с июня 2008 года. В январе 2009 года этот показатель составлял 184,5 млрд руб., а в декабре 2008 года -- 177,5 млрд руб. Как отмечает Александр Головцов, «отрицательная переоценка портфелей ценных бумаг сократилась благодаря росту фондового рынка, который продолжается на фоне позитивной внешней конъюнктуры». С конца февраля значительно подорожали как акции, так и облигации.