Главная британская жертва мирового кризиса ликвидности -- региональный ипотечный банк Northern Rock пока не будет национализирован, но получит статус «общественной корпорации». При этом его многомиллиардная задолженность ляжет на баланс государства, из-за чего государственный долг выйдет из запланированных правительством границ. Впрочем, по мнению экспертов, это не приведет к ужесточению бюджетной политики Великобритании.
Вчера бюро национальной статистики Великобритании сообщило о том, что правительство взяло на себя долги Northern Rock, а сам он стал «общественным достоянием». Банк будет классифицирован как общественная финансовая корпорация задним числом, с 9 октября 2007 года. При этом, как подчеркнули в ведомстве, изменение статуса не означает национализации банка, в случае которой государство является собственником финансового учреждения. «Это решение принято в соответствии с международной практикой, -- говорится в заявлении. -- Не следует это путать с национализацией».
В бюро отметили, что государственный сектор теперь имеет право контролировать общую корпоративную политику Northern Rock: «Эти полномочия связаны с предоставлением Банком Англии финансирования Northern Rock».
Еще в середине сентября пятый по величине ипотечный банк в Великобритании столкнулся с нехваткой ликвидности и получил от Банка Англии экстренное финансирование. Новости о кризисе посеяли панику, и более миллиона вкладчиков банка стали забирать свои деньги. Однако регулятор восстановил ситуацию, выделив банку кредит на 25 млрд фунтов. После этого ряд инвестфондов выразил желание приобрести пострадавший банк. Среди них консорциум во главе с компанией британского бизнесмена Ричарда Брансона Virgin Group, инвестиционная группа JC Flowers, а также независимая группа инвесторов Olivant. В минувший вторник эта компания отказалась от борьбы, однако оставила за собой право возобновить участие в торгах. Впрочем, планы по продаже сразу же встретили сопротивление со стороны представителей оппозиционной Либерально-демократической партии, которые возмутились тем, что деньги, выделенные государством, достанутся покупателю. Они предложили национализировать банк, и эта идея была популярна в течение долгого времени.
Однако в конце января британское правительство поддержало новый план, предложенный инвестбанком Goldman Sachs. Согласно ему, выделенные государственные средства в размере 25 млрд фунтов будут обращены в специальные облигации. В зависимости от ситуации на рынке они будут продаваться инвесторам небольшими пакетами, а вырученные средства постепенно будут возвращаться в казну. Потенциальные покупатели банка могли выдвинуть свои предложения до 4 февраля. Теперь они будут рассмотрены, и если ни одно из них не будет признано удовлетворяющим необходимым условиям, правительство внесет в парламент законопроект о введении временного государственного управления банком Northern Rock с перспективой возвращения его в частный сектор в будущем.
На данный момент долг банка переведен на баланс государства и стал частью внутреннего долга Великобритании. Как отмечает Bloomberg, в общей сложности Northern Rock взял у центробанка около 55 млрд фунтов, или 107 млрд долл., в период с сентября прошлого года, когда его кредитные линии на финансовых рынках истощились. Эта сумма составляет около 4% от национального дохода страны и сделает государственный долг выше уровня в 40%, намеченного министром финансов Алистером Дарлингом.
В 2007 году долг британского правительства составил около 39,3% ВВП. При этом в Италии аналогичный показатель равнялся 90,6%, в Японии -- 88,1%, в Германии -- 46,7%, в США -- 44,2%, а в Канаде -- 22,8%.
«Государственный финансовый сектор теперь будет выглядеть значительно хуже, -- считает экономист Investec Securities Филипп Шоу. -- Впрочем, государственный сектор сейчас и так не в лучшей форме. Правительству необходимо сконцентрироваться прежде всего на поддержании отраслей, которые находятся в наихудшем положении».
Вместе с тем эксперты склоняются к мнению, что это не приведет к изменению финансовой политики Британии. «Сможет ли данная ситуация вынудить министра финансов ужесточить финансово-бюджетную политику? Мы очень в этом сомневаемся, -- отмечает экономист JPMorgan Chase & Co Мальколм Барр. -- 40-процентный барьер является скорее условным. Минфин поднимет или переопределит его с большей вероятностью, нежели будет менять текущие размеры расходов или налоговых отчислений».
