Проблемы ипотечных кредитов сектора subprime в США, как и ожидали финансисты, перетекают на рынок кредитных карт. По опубликованным вчера данным Associated Press, у крупнейших банков объем 30-дневной просрочки по кредиткам вырос за этот год на 26%, превысив 17 млрд долл., а объем дефолтов -- на 18% и приближается к 1 млрд долл. Эти показатели напрямую связаны с происходящим в ипотечном секторе: американцы не могут перезаложить свои дома, так как банки опасаются иметь дело с заемщиками, обладающими невысокой кредитоспособностью. Как отмечают аналитики, ситуация может усугубиться после Нового года, когда придет время расплачиваться за праздничные покупки.

AP проанализировало данные по 325 млн счетов, которые создавались банками для последующей продажи инвесторам по аналогии с секьюритизацией ипотечных кредитов. Доля «переупакованных» таким образом займов составляет почти половину от общего объема задолженности по кредитным картам в США. Согласно отчетности, представленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США в прошедшую пятницу, общая сумма платежей 17 крупнейших компаний, просроченных более чем на 30 дней, увеличилась за год на 26% и в октябре достигла 17,3 млрд долл. Объем дефолтов составил 961 млн долл. Наиболее показательно резкое увеличение просрочек сроком более 90 дней у таких крупных банков, как Advanta, GE Money Bank и HSBC -- почти на 50% по сравнению с предыдущим годом.

До недавнего времени число дефолтов по кредитным картам было незначительным и карточный бизнес был для банков одной из немногих возможностей продолжать зарабатывать благодаря высоким процентным ставкам, иногда превышающим 35% годовых, а также дополнительным комиссиям и штрафам. Как отмечают специалисты, ухудшение положения заемщиков во многом обусловлено проблемами на ипотечном рынке США. Если раньше должники могли изыскать дополнительные средства, просто перезаложив свои дома, то теперь в связи с нехваткой ликвидности банки не желают иметь дело с относительно сомнительными заемщиками. При этом страдают и американцы с достаточно надежной кредитоспособностью. Они больше не могут рассчитывать на полное списание задолженности по правилам главы седьмой закона «О банкротстве». Она предполагала, что если заемщик по прежнему кредиту был доведен до состояния дефолта, то он освобождался ото всех обязательств по этому кредиту. Следующий заем выдавался с «чистого листа». После внесенных в 2005 году изменений от граждан потребуется представить план погашения долгов, что осложняет для них возможность спастись от дефолта.

«Инвесторы также отказываются от покупки карточных долгов, -- отмечает управляющий директор Credit Suisse Мойше Оренбух. -- Такая ситуация должна заставить многих задуматься об общем состоянии американской экономики». Эксперты отмечают, что ухудшение финансового состояния многих домовладельцев вследствие кризиса кредитов subprime может повлечь за собой дальнейшие проблемы для нестабильной экономики США. «Долги рано или поздно перетекают в другие сферы, например от ипотеки к кредитным картам или наоборот, -- поясняет эксперт по кредитным рискам Стэнфордского университета Клифф Тан. -- И мы начинаем наблюдать такое перетекание».

Главный экономист Moody's Economy.com Марк Занди напоминает, что проблемы, начавшиеся этим летом в ипотечном секторе, ослабили рынок труда на Среднем Западе, юге и в некоторых западных регионах США -- там, где рынки недвижимости понесли наибольший урон. «Ситуация с кредитными картами будет ухудшаться на протяжении всего следующего года», -- прогнозирует он.

Как показывает опыт, рынок кредитных карт является весьма чувствительным и может служить индикатором состояния экономики. Просрочки выплат по кредитным картам увеличивались весной прошлого года, когда высокие цены на энергоносители повлияли на финансовую ситуацию во многих семьях. Так, с апреля по июнь платежей, просроченных как минимум на 30 дней, стало больше на 4,41%, с января по май этот же показатель вырос на 4,4%.

Кроме того, эксперты указывают на высокую психологическую зависимость американцев от заемных средств. Если российские граждане только учатся жить в долг, то американцы уже очень давно не считают большие долги проблемой. «Настрой потребителей «хочу, хочу, хочу, тратить, тратить, тратить» -- это основа нашей нации, -- иронизирует исследователь консалтинговой компании Consolidated Credit Counseling Services Говард Дворкин. -- Но в конце концов приходится платить по счетам, и это может быть весьма болезненным процессом».

Многие финансисты ожидают, что негативная тенденция по долгам в 2008 году ударит по гражданам, которые берут кредиты с пониженными требованиями. Проценты по таким займам, как правило, постепенно вырастают, и заемщикам придется выплачивать на несколько сотен долларов больше, чем в уходящем году. Также эксперты ждут дальнейшего роста задолженностей сразу после того, как закончится сезон новогодних распродаж, и потребители обнаружат новые счета в своих почтовых ящиках.