Крупнейшая финансовая компания Citigroup, серьезно пострадавшая на фоне ипотечного кризиса, нашла поддержку в лице государственной корпорации из Объединенных Арабских Эмиратов Abu Dhabi Investment Authority (ADIA). Citi договорилась о продаже своих бумаг на 7,5 млрд долл., что составляет 4,9% акций всей компании и делает столицу ОАЭ одним из крупнейших акционеров банка. Новость о таком финансовом вливании поддержали азиатский и американский фондовый рынок и даже курс доллара.

Abu Dhabi Investment Authority -- классический пример национального фонда благосостояния (sovereign wealth fund, SWF), вокруг которых в последнее время разгорелась международная дискуссия. Развитые страны Запада видят опасность в том, что ресурсы таких фондов могут быть направлены в их стратегические отрасли или предприятия, и это создаст угрозу их национальной безопасности. ADIA -- крупнейший в мире государственный инвестфонд, в который власти эмирата направляют доходы от экспорта нефти. ADIA был создан в 1976 году, и сейчас его ресурсы превышают 875 млрд долл. (данные за сентябрь).

Инвестиции ADIA в Citigroup, очевидно, не только не угрожают ничьей национальной безопасности, но и, наоборот, придают уверенности глобальному финансовому институту. Рынки восприняли новость весьма положительно. Акции Citigroup подскочили на Нью-Йоркской бирже более чем на 2%, до 31,8 долл., после недавнего падения на 3,2% на фоне ожиданий крупных финансовых списаний.

В данный момент Citigroup как никогда нуждается в крупных инвестициях, поскольку ипотечный кризис, постигший США этим летом, серьезно сказался на ее финансовых показателях. В начале ноября, после того, как стало очевидным, что банку придется списать как минимум 8 млрд долл., компания объявила, что ее председатель совета директоров и генеральный директор Чарльз Принс уходит в отставку. Председателем совета директоров был назначен Роберт Рубин (бывший министром финансов в администрации Билла Клинтона), а исполняющим обязанности генерального директора Уин Бишоф. Вместе с тем банк заявил, что не собирается сокращать размер дивидендов по обыкновенным акциям. Citigroup ожидает возвращения к нормальному уровню капитала к концу второго квартала 2008 года.

Условия сделки предполагают, что приобретаемые ADIA бумаги будут конвертироваться в обыкновенные акции Citigroup в ценовом диапазоне от 31,83 до 37,24 долл. в период с 15 марта 2010 года по 15 сентября 2011 года. По ним будет выплачиваться 11% годовых. Доля обыкновенных акций Citi, принадлежащих ADIA, составит не более 4,9% от всех обращающихся акций американской компании. Премия к рыночной стоимости акций Citi, которая равняется 29,8 долл., составит от 6,8 до 25%.

В соответствии с условиями соглашения ADIA не получит особых прав собственности или контроля в Citi, не будет участвовать в управлении американским банком и не будет иметь права назначать членов совета директоров. Citi ожидает, что сделка будет закрыта в течение ближайших дней.

«Это вливание, полученное от одного из ведущих и наиболее искушенных инвесторов в мире, обеспечивает сохранность уставного капитала, -- отметил исполняющий обязанности генерального директора Citigroup Уин Бишофф. -- Это позволит Citi использовать привлекательные возможности для развития по всем направлениям деятельности».

Как отмечает газета The Wall Street Journal, в результате сделки ADIA станет одним из крупнейших акционеров Citigroup, его доля в банке составит до 4,9% и превысит долю саудовского принца Альвалида бен Талала, считающегося одним из крупнейших акционеров. Аналитики отмечают растущую роль ближневосточных инвесторов за пределами их региона. В понедельник инвестиционная компания, которой владеет правитель Дубая, шейх Мохаммед бен Рашид аль-Мактум, купила акции Sony Corp. А этим летом ADIA приобрело небольшую долю в американской инвесткомпании Apollo Management.

«Мы видим в Citi весьма уважаемую компанию с первоклассным брендом и гигантскими возможностями для роста, -- заявил управляющий директор ADIA шейх Ахмед Бен Зайед аль-Найян. -- И эта инвестиция отражает нашу уверенность в потенциале Citi».

Решение арабов оказало существенное позитивное влияние на настроения мировых инвесторов. Они поверили в то, что эти вложения помогут восстановить бизнес Citi. Первыми на это сообщение отреагировали японские участники рынка. Если в ходе утренней сессии индекс Nikkei потерял 2,12%, то к вечеру он отыграл потерянные позиции и поднялся на 0,58%. Кроме того, трейдеры резко пересмотрели свое отношение к американской валюте. Курс доллара совершил резкий скачок, поднявшись на одну иену, с 107,5 до 108,5 иены за долл. Вслед за акциями Citi подорожали и другие американские компании. В итоге индекс Dow Jones и Standard & Poor's 500 прибавили по 1,2%, а Nasdaq вырос на 1,5%.