В разразившемся ипотечном кризисе, который грозит захлестнуть уже не только США, но и весь мир, некоторые эксперты, как это ни парадоксально звучит, винят... доверчивость и финансовую безграмотность американцев. В период, когда ипотечные ставки были на уровне 1--1,5%, люди не задумывались, что будет, если ставки поднимутся. В США ставка ипотечного кредита является «плавающей» и зависит от ставки рефинансирования ФРС, тем не менее американцы брали кредиты на покупку недвижимости, не считаясь ни с вероятным ростом процентов, ни с возможными личными финансовыми трудностями. Теперь ипотечные фонды на грани банкротства, а люди, которые воспользовались кредитами, могут оказаться на улице.

Другой пример -- не так давно произошло обрушение котировок акций Шанхайской биржи, и только чудом удалось избежать повторения кризиса 1997 года. А одной из причин было то, что миноритарные китайские вкладчики, решившие, что ценные бумаги не дают им желаемого результата, одновременно сбросили акции, обвалив рынок.

Возможность подобного «некультурного», с финансовой точки зрения, поведения и в России подтвердило недавнее письмо недовольных миноритариев «Роснефти», которые поставили правлению компании ультиматум, потребовав увеличить сумму дивидендов за 2006 год. А что разворачивается сейчас вокруг акций ВТБ, потерявших на последних торгах несколько процентов?! Кто-нибудь объяснял нетерпеливым миноритариям банка, что нельзя судить по результатам ежедневных взлетов-падений об истинной цене акций, более того, их кто-нибудь готовил к тому, что, став акционерами, придется делить с компанией все риски и можно оказаться не только в выигрыше, но и в «пролете»? Понятно, что этой информации не было в телевизионной рекламе, но будущие миноритарии просто обязаны были знать о существовании закона об акционерных обществах...

Стабилизация российской финансовой системы и рост экономики привели к тому, что все большее число россиян имеют возможность не только больше зарабатывать, но и брать кредиты, вкладывать деньги в акции и другие инструменты фондового рынка. Но далеко не все из нас идут на рынок с открытыми глазами, умеют правильно посчитать проценты и предусмотреть риски. Согласно данным Национального агентства финансовых исследований, 49% россиян предпочитают хранить наличные сбережения дома, 62% респондентов заявили, что услуги финансовых институтов, главным образом банков, для них сложны и непонятны. В то же время 33% опрошенных готовы вкладывать свои деньги и рассказали, что купили бы акции «какой-нибудь отечественной компании».

Чтобы оградить россиян от новых «финансовых пирамид» и научить наших соотечественников ориентироваться в хитросплетениях динамики биржевых котировок, глава Минфина Алексей Кудрин предложил разработать программу повышения финансовой грамотности россиян, первоначальный вариант которой уже подготовлен министерством и проходит согласование в правительстве. Программа рассчитана на несколько лет и предполагает разработку индивидуального комплекса мер для каждой категории граждан: школьников, студентов, лиц, занятых в финансовой сфере, пенсионеров. Предполагается, что уже с 1 января 2008 года страна может «сесть за парты» -- повышать общую финансовую культуру.

Чему же нужно учить и учиться в первую очередь? По мнению замдиректора департамента международных финансовых отношений Минфина Андрея Бокарева, сейчас можно выделить не менее трех «досье». Первое -- положение на рынке потребительского кредитования, когда люди берут кредиты, не рассчитав собственные возможности, и становятся должниками. Вторая проблема -- состояние с пенсионным обеспечением. Ненормально, когда более 90% потенциальных пенсионеров отдают накопительную часть будущей пенсии государству, не поинтересовавшись даже, есть ли более выгодные варианты сохранения и приумножения их капитала на старость. Наконец, нужна модернизация школьной программы общего курса экономических знаний, без которой невозможно безболезненно интегрировать молодое поколение в современную рыночную реальность.

Впрочем, в Минфине полагают, что на первом этапе нужно выделить лишь самые назревшие проблемы, остальное сможет подхватить бизнес-сообщество, не менее государства заинтересованное в «образованном клиенте». Так, Ассоциация российских банков уже организовала Кредитное агентство, которое консультирует заемщиков, собирающихся получить кредит. Россельхозбанк придумал институт уполномоченных, разъясняющих селянам основы кредитной политики. Основательно подошел к проблеме Сбербанк, располагающий наибольшим количеством и вкладчиков, и заемщиков. Чтобы специалисты Сбербанка могли не только грамотно и доходчиво объяснить клиентам премудрости финансовых инструментов, но и привить зачатки финансовой культуры, региональные отделения Сбербанка совместно с высшими учебными заведениями уже несколько лет проводят дополнительный образовательный курс "Высшая школа банковского дела".

Конечно же, никто не сможет полностью оградить потенциальных вкладчиков, инвесторов, акционеров и пайщиков от издержек рынка. Другое дело, что «финансовая грамотность должна оберегать людей от летальных ошибок, принятия на себя чрезмерных рисков», полагает заместитель министра финансов Сергей Сторчак. Благодаря программе финансовой грамотности каждый сможет получить эффективный «калькулятор», с помощью которого он сам научится правильно оценивать потенциальные доход и ущерб от своих финансовых операций.

---

*Проект Министерства финансов РФ