Российские банки, припозднившиеся с выходом на рынок ипотечного кредитования, готовы предложить своим клиентам необычные продукты. Инвестсбербанк, программа которого стартует в тестовом режиме уже в начале мая, намерен кредитовать россиян не только в традиционных валютах, но и в швейцарских франках. Это позволит предложить заемщикам более низкие ставки, поскольку для самих банков привлекать средства в этой валюте значительно дешевле по сравнению с традиционными долларами или евро.

После майских праздников ипотечная программа Инвестсбербанка заработает сначала в Москве, а в июне-июле распространится на регионы. После запуска ипотеки в рублях, долларах и евро клиентам предложат кредиты в швейцарских франках, сообщил источник, близкий к банку.

Экзотическое для российского рынка предложение давно востребовано в странах Восточной Европы (в Польше более половины ипотеки выдается в швейцарских франках), а с прошлого года кредитованием в этой валюте занялись и украинские банки. В России ипотеку в экзотических валютах пока никто не предлагал, за исключением «Мичиноку банка» -- российской «дочки» японского Michinoku, которая предлагала ипотеку в иенах в Хабаровском и Приморском крае. Теперь «Мичиноку» продан другой японской корпорации -- Mizuho, которая пока не планирует заниматься обслуживанием частных лиц.

Выгода предложения Инвестсбербанка для клиентов в том, что ставки по ипотеке в швейцарских франках могут быть существенно ниже традиционных евро, долларовых и рублевых. Низкая учетная ставка в Швейцарии позволяет банкам дешево занимать швейцарские франки. Вчера ставка LIBOR в этой валюте на год составляла 2,6%, а аналогичный кредит в долларах -- как минимум вдвое дороже (LIBOR от 5,3%). В результате и ставки по кредитам для частных лиц получаются на 2,5--3% ниже, чем в долларах. Например, в Альфа-банке Украина ставки по ипотеке в швейцарских франках на уровне 9--10,5% годовых, а по таким же кредитам в долларах -- 11--13%.

Пока неизвестно, какие точно проценты установит Инвестсбербанк. Как известно, слишком дешевый кредит считается для заемщика налоговой выгодой и влечет необходимость подачи налоговой декларации и уплаты налога. Минимально возможная на сегодня ставка по рублевым кредитам без налоговых последствий -- 7,8% годовых, в иностранной валюте -- 9%. «Если ставка по кредиту будет ниже 9% годовых, с разницы будет нужно заплатить налог. При этом банк-кредитор сможет удержать этот налог и перечислить его в бюджет, обеспечив дополнительный сервис для клиента», -- отметил замначальника департамента продаж Городского ипотечного банка Михаил Бусыгин.

По словам первого зампреда правления Москоммерцбанка Альберта Хисаметдинова, аналогичные возможности дешевого фондирования для банков дают английские фунты стерлингов или японские иены, но ему неизвестно, чтобы банкиры серьезно обсуждали возможность кредитования населения в этих валютах. «Думаю, что этот банк может привлечь пассивы в швейцарских франках, поэтому хочет и выдавать кредиты в этой же валюте», -- предположил он. Вероятно, обеспечить Инвестсбербанк швейцарскими франками сможет его материнская компания -- венгерская группа ОТР.

«Одно дело -- привлекать деньги по дешевым ставкам, другое -- выдать их частным заемщикам, -- сомневается начальник отдела ипотечного кредитования Энергомашбанка Евгения Кохановская. -- Сложно представить, что найдется много продавцов недвижимости, желающих получить за нее франки. Так же как и граждан, получающих зарплату в этой валюте, возможно, единицы во всей стране». По ее словам, за два года работы банка ипотечных следок в евро было не более четырех. «Традиционно цены на недвижимость в России котируются в долларах и рублях. Несколько лет назад риэлтеры пытались котировать цены в евро, но очень быстро отказались от массовых предложений даже в этой, не очень «экзотической валюте», -- соглашается г-н Хисаметдинов.

Правда, выход есть, если банк одновременно будет предоставлять заемщикам услуги конвертации этой валюты. То есть платить взносы по кредиту можно будет в рублях, которые банк обменяет на швейцарские франки по курсу. «В этом случае заемщику, при стабильности курса швейцарского франка, может быть выгодно такое предложение. Но все же оно будет пользоваться ограниченным спросом, прежде всего оно рассчитано на достаточно финансово грамотных людей», -- резюмирует г-жа Кохановская.

Кредит в любой валюте, отличной от той, в которой заемщик получает заработную плату, несет дополнительный курсовой риск, предупреждают участники рынка ипотеки. Стоит отметить, что швейцарский франк считается одной из самых стабильных в мире валют, и не настолько волатилен, как доллар. Но колебания этой валюты по отношению к рублю в течение длительного времени все же были заметны. Хотя курс франка к рублю за пять лет практически не изменился -- в октябре 2002 года он стоил 21,5 руб., сейчас -- 21,3 руб., на протяжении этого времени он периодически повышался до максимума -- 24,85 руб. В последнее время аналитики прогнозируют тенденцию роста курса европейских валют, в том числе швейцарского франка по отношению к доллару.