Банк России объявил о снижении с 29 января ставки рефинансирования на 0,5 процентного пункта, до 10,5%. Таким образом, регулятор выполнил обещание, данное еще в конце прошлого года. Это решение может привести к падению доходности по банковским депозитам, а также сделать дешевле кредиты для частных заемщиков.
Изменения ставки рефинансирования рынок ждал еще месяц назад. Тогда первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев говорил в интервью «Времени новостей», что «вполне возможно, ставка рефинансирования может быть снижена уже в декабре». В Банке России еще рассчитывали на то, что инфляция по итогам 2006 года составит 8,5%, но уложиться в этот ориентир не удалось -- рост цен оказался на уровне 9%. Политику планомерного понижения ставки рефинансирования г-н Улюкаев объяснил необходимостью перейти к управлению кредитно-денежной политикой с помощью процентных ставок. «Я надеюсь, что этот механизм заработает в полную силу уже в 2009 году», -- говорил г-н Улюкаев.
Сейчас ЦБ определяет свою кредитную политику, используя в основном укрепление номинального курса рубля, а не управление процентными ставками, как это принято в странах с развитыми финансовыми рынками. Так что пока ставка рефинансирования не играет главной роли в определении стоимости денег, а лишь позволяет ЦБ установить ставки по своим депозитам и кредитам для коммерческих банков. Следовательно, кредитные организации рассматривают ставку рефинансирования как своего рода ориентир для выдачи займов своим клиентам или привлечения от них средств на депозиты. Как показывает практика, вслед за снижением ставки ЦБ банки уменьшают доходность по депозитам частных клиентов. Не исключено, что и на этот раз они воспользуются решением Центробанка для того, чтобы пересмотреть свою процентную политику по вкладам. С увеличением потока дешевых займов из-за рубежа крупные российские банки уже не заинтересованы, как прежде, в привлечении средств населения: такое финансирование они считают для себя слишком дорогим. Впрочем, понижение ставки рефинансирования несет и положительный эффект для тех граждан, которые являются заемщиками перед банками, -- ставки по потребительским кредитам также могут упасть.
Глава Банка России Сергей Игнатьев, выступая в пятницу в Госдуме, также заявил, что в нынешнем году его ведомство намерено расширить круг валют для размещения золотовалютных резервов и публиковать более подробную информацию об управлении ЗВР. Г-н Игнатьев не уточнил, в какие еще валюты Центробанк намерен вкладывать резервы, а также когда произойдут изменения. Сейчас 50% ЗВР -- это вложения в доллар, 40% -- в евро, менее 10% приходится на британский фунт стерлингов и примерно 1% -- на японскую иену.
По словам г-на Игнатьева, общественность недопонимает, как Банк России размещает золотовалютные резервы. «Мы планируем выпускать информацию о том, как мы это делаем», -- заявил г-н Игнатьев, добавив, что дополнительные данные «будут выходить чаще, чем раз в год». Правда, он не пояснил, что именно будет публиковаться. Скорее всего, таким образом Центробанк пытается снять возможные обвинения в свой адрес в незаконных операциях с ЗВР. Как известно, в середине января обвиняемый в организации убийства первого зампреда ЦБ Андрея Козлова банкир Алексей Френкель
написал открытое письмо, в котором говорилось в том числе о махинациях Центробанка с золотовалютными резервами. Комментируя заявление арестованного, г-н Игнатьев тогда назвал эти обвинения «просто чушью», однако, видимо, решил на всякий случай предоставлять больше информации о ЗВР.
Очевидно, что ЦБ придется вносить и другие коррективы в связи с эпистолярной активностью г-на Френкеля. В пятницу было опубликовано еще одно его письмо, где говорится о фактах дачи взяток сотрудникам Банка России при приеме кредитных организаций в систему страхования вкладов. «Банки Северного Кавказа, а также московские банки, принадлежащие выходцам из этого региона, платили по 200 тыс. долл., хотя в отдельных случаях суммы достигали и 1 млн долл. От уплаты «вознаграждения» освобождались только госбанки, «дочки» иностранных кредитных учреждений, «а также банки -- спонсоры чиновников, которые действовали на рынке обналичивания и предоставления услуг «нештатного» характера -- «серый» импорт, вывод средств за рубеж, схемы ухода от налога и т.д.", -- говорится в письме.
Как известно, после первого открытого обращения г-на Френкеля банковские ассоциации объявили о том, что готовят поправки в законодательство, согласно которым регулятор будет обязан очень подробно объяснять причины отзыва лицензий и отказ принять банк в ССВ. Таким образом банкиры рассчитывают снизить вероятность коррупции в ЦБ.
Банк России в ближайшие дни объявит о начале 20-дневного периода, в течение которого он сможет реализовать свое преимущественное право на покупку акций Сбербанка. Об этом сообщил Сергей Игнатьев, добавив, что цена размещения акций Сбербанка будет ориентирована на их текущую рыночную стоимость. Как известно, дополнительный выпуск включает 3,5 млн обыкновенных акций номиналом 3 тыс. руб. По итогам размещения уставный капитал Сбербанка вырастет с 60 млрд до 70,5 млрд руб., он будет состоять из 22,5 млн обыкновенных и 50 млн привилегированных акций. Бумаги будут размещаться только на российском рынке, купить их смогут и физические лица. Цена размещения будет единой для всех покупателей и определится по итогам конкурса поступивших от инвесторов предложений, после того как нынешние акционеры реализуют свое преимущественное право. По данным Интерфакса, Сбербанк планирует сегодня начать сбор заявок в рамках размещения допэмиссии акций.
