Через неделю после начала приема заявок на акции «Роснефти» госчиновники наконец рассказали, сколько бумаг компании собираются продать в ходе IPO. «Роснефтегазу», на балансе которого находятся акции нефтехолдинга, разрешается разместить на рынке 14,3% «Роснефти». Соответствующее распоряжение премьер-министр Михаил Фрадков подписал еще 23 июня (т.е. накануне начала размещения), сообщила вчера пресс-служба правительства. В документе предлагается «согласиться с предложением Минэкономразвития, согласованным с Минпромэнерго и «Роснефтегазом» об отчуждении «Роснефтегазом» акций «Роснефти» в количестве, не превышающем 1,357 млрд штук, путем их предложения неограниченному кругу лиц». Таким образом, исходя из установленного диапазона цены за одну акцию «Роснефти» в 5,85--7,85 долл., власти намерены выручить за актив от 7,935 млрд до 10,648 млрд долл. В то же время, как сообщил Интерфаксу источник, знакомый с ходом размещения, цена, которую инвесторы предлагают за бумаги, пока находится ближе к нижней границе диапазона. При этом, учитывая, что около 400 млн акций «Роснефть» планирует продать самостоятельно, всего на рынке в ходе IPO компании может быть собрано от 10,275 млрд до 13,788 млрд долларов.

Как известно, «Роснефтегаз» продает акции «Роснефти», чтобы погасить кредит в 7,5 млрд долл., который брал на выкуп 10,74% акций «Газпрома», что позволило государству увеличить свой пакет в газовом холдинге до контрольного. Как заявил неделю назад, в первый день приема заявок на покупку акций «Роснефти», ее глава Сергей Богданчиков, «нам необходимо привлечь 8,5 млрд долл. для возврата долга «Роснефтегаза» и процентов по нему, а также налоговых платежей». Впрочем, если размещение все же пройдет по наихудшему сценарию и необходимой суммы не наберется, государство все равно сумеет найти деньги для расчета с банками. Еще в мае замглавы Минэкономразвития, член совета директоров «Роснефти» Кирилл Андросов пояснял, что «Роснефтегаз» может направить всю сумму полученных от своей «дочки» дивидендов за прошлый год в размере 11 млрд 340 млн руб. (около 420 млн долл.) на выплату по банковским кредитам.

Бумаги «Роснефти» размещаются на Лондонской бирже и на российском рынке. Заявки на приобретение бумаг компании российские граждане могут подать до 10 июля в Сбербанке и ряде других организаций. Цена одной акции будет определена 13 июля. Листинг на Лондонской бирже «Роснефть» еще не получила, но прошла его на ММВБ и РТС. Планируется, что на российском рынке будет размещено не менее 30% от объема IPO.

Кроме бумаг, которые продаст «Роснефтегаз», «Роснефть» собирается разместить полученные за счет допэмиссии 400 млн собственных акций (4,2%), деньги от реализации которых (от 2,34 млрд до 3,14 млрд долл. исходя из установленной цены размещения) поступят на счета самой компании. Планируется, что в дальнейшем они будут потрачены на погашение долгов самой компании, которые превышают 10 млрд долларов.

Как в конце прошлой недели сообщили информированные источники, книга заявок «Роснефти» уже переполнена, то есть количество заявок превысило объем предложения. В то же время они затруднились прогнозировать конечную цену бумаг. Вчера источники уверяли, что пока она все же близка к нижней границе ценового коридора. При этом представитель крупного инвестбанка сообщил Интерфаксу, что разные категории потенциальных покупателей предлагают разную цену: стратегические инвесторы готовы платить ближе к верхней границе, в то время как институциональные и портфельные инвесторы -- к нижней. Инвестбанкир считает такую ситуацию вполне нормальной: «Это здравый смысл (для стратегических инвесторов. -- Ред.) -- обеспечить себе большую долю, поставив большую заявку по более высокой цене, -- заявил он агентству. -- Как правило, сначала предлагается низкая цена, а в последние пару дней, когда люди понимают, что книга заявок закрывается, она может резко вырасти».

«Роснефть» пытается максимально разогреть рынок. Как сообщают различные иностранные СМИ, предложение о приобретении 5% компании было сделано таким мировым нефтегазовым гигантам, как английские ВР и Shell, американские ExxonMobil и Chevron, итальянской ENI, индийской ONGC, а также китайским CNPC и Sinopec и малайзийской Petronas. Все эти компании хотят работать на российским рынке, однако пока, за исключением BP, не получили существенного доступа к российским недрам. Возможно, от их желания приобрести акции «Роснефти» будет зависеть дальнейшая возможность работать в России. В своем информационном меморандуме «Роснефть» честно признавалась, что у нее есть «приоритетные претенденты» (юридические и физические лица), которым акции будут выделены в первую очередь. Но никаких других преференций, в том числе по цене, для них не будет. Подробности менеджеры компании пока не раскрывали.

В то же время г-н Богданчиков неделю назад говорил: «Стратегические инвесторы нам не нужны, мы сами достаточно крупная компания. Так что каждый из покупателей может получить не более 2% холдинга». Один из инвестбанкиров пояснял при этом, что «акции, находящиеся во владении стратегических инвесторов, не учитываются как акции в свободном обращении (free float) по методологии MSCI (индекс Morgan Stanley для развивающихся рынков); таким образом, продажа акций стратегам могла бы сократить долю акций «Роснефти» в индексе MSCI после размещения». Однако иностранцы готовы платить значительные средства только в том случае, если станут именно стратегическими, а не портфельными инвесторами.

Параллельно с IPO «Роснефть» проводила консолидацию своих «дочек», которая завершится осенью. Для обмена бумаг «дочек» на акции материнской компании также была проведена допэмиссия. В результате, если все миноритарии согласятся на обмен, free float компании, если она продаст все акции, которые собирается реализовать в ходе IPO, составит около 28% -- приблизительно 3 млрд бумаг. Ранее ФСФР разрешила размещение и обращение за пределами России 2,14 млрд обыкновенных акций компании.