Банк «Русский стандарт» в минувшую пятницу объявил о своем намерении разместить два выпуска облигаций на общую сумму 10 млрд руб. Участники рынка отмечают, что это одно из крупнейших размещений на внутреннем рынке для частных банков. Сейчас на рынке уже обращаются три трехлетних выпуска облигаций банка на сумму 6 млрд руб. и пятилетний -- на 5 млрд руб., размещенные в 2003--2005 годах. В феврале этого года «Русский стандарт» привлек еще 6 млрд руб., разместив облигации шестой серии со сроком обращения пять лет. Аналитики считают, что активность банка на внутреннем рынке объясняется тем, что, являясь одним из лидеров в сфере потребительского кредитования, «Русский стандарт» вынужден постоянно привлекать новые денежные средства. А потому, по мнению многих специалистов, новое размещение ценных бумаг кредитной организации должно пройти успешно.

Как говорится в сообщении банка, каждый выпуск включает 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. руб. Срок обращения -- пять лет. Ценные бумаги планируется разместить по открытой подписке по номиналу.

Комментируя успешные результаты размещения облигаций в марте 2005 года, председатель правления «Русского стандарта» Дмитрий Левин сказал, что банк реализует долгосрочную программу заимствований на внутреннем и внешнем рынках. «Привлеченные средства мы планируем направить на финансирование основной деятельности банка, приоритетными направлениями которой сегодня являются региональное развитие и реализация проекта по выпуску кредитных карт», -- заявил глава банка. В первом квартале текущего года банк выдал жителям России свыше 2 млн кредитов на общую сумму более 800 млн долл. В марте этого года была размещена первая публичная сделка по секьюритизации портфеля потребительских кредитов. Объем размещаемых обязательств составил 300 млн евро, в рамках сделки секьюритизирован кредитный портфель, состоящий из порядка 2 млн потребительских кредитов.

«У банка довольно высокие шансы на успешное размещение, так как он имеет хорошую репутацию, -- считает начальник управления по выпуску ценных бумаг Банка Москвы Игорь Фроловский. -- Но многое будет зависеть от рыночных факторов. В данный период среди инвесторов отмечается некоторая настороженность, связанная с нестабильностью на рынке внутреннего долга. Но периоды проходят, и если банком будет установлена разумная премия, инвесторы наверняка проявят интерес».

Артур Аракелян из МДМ-банка считает, что размещение бумаг «Русского стандарта» не будет сильно зависеть от конъюнктуры рынка. «У банка высокие ставки по потребительским кредитам, а любые высокие ставки легко окупаются. Тем более что сейчас идет бум потребительского кредитования, -- говорит он. -- Кстати, кредитный портфель этого банка наименее рискованный, так как его основные заемщики -- физические, а не юридические лица. Главная проблема для «Русского стандарта» при таком количестве выдаваемых кредитов -- найти деньги, поэтому они стараются занимать как можно чаще и как можно больше».

Еще один лидер на рынке банковского ритейла -- Хоум Кредит энд Финанс банк -- впервые выпустил облигации осенью 2004 года на сумму 1,5 млрд руб. Второй, пятилетний выпуск на 3 млрд руб. взят компанией до мая 2010 года. А осенью 2005 года банк разместил третий выпуск облигаций на сумму 3 млрд руб. на пять лет. Внешторгбанк разместил в декабре прошлого года пятую серию облигаций на 15 млрд руб. Кроме того, ВТБ планирует выпустить облигации, обеспеченные пулом ипотечных закладных на 100 млн долл. Это будет дебютный выпуск ипотечных облигаций в России. Бонды будут обеспечены ипотечными кредитами, выданными в московском регионе, Петербурге и Ленинградской области.

Учитывая эти цифры, можно сказать, что «Русский стандарт» лидирует по частоте и суммам займов на внутренних рынках, и возможно, только это позволяет ему сохранять лидирующие позиции в сфере скоростного розничного кредитования.